大行评级｜建银国际：维持中海油“跑赢大市”评级 目标价上调至15.65港元

格隆汇10月26日｜建银国际发表报告指，中海油第三季纯利按年跌8%，按季则升7%，至338亿元，符合该行预期，收入按年升5%，油气产量增长强劲，但被售价下跌所抵销。公司成本控制较预期佳，首九个月单位营运成本按年跌6%至每桶油当量28.4美元，低于该行预期。该行预期，在第三季稳定的产量增长下，全年产量有望超越公司指引的6.6亿桶油当量水平，并达到该行预期的6.72亿桶油当量，估计公司会上调明年至2025年的产量指引。

该行将公司今年至2025年三年期间的盈利预测，分别上调1.4%、1%及1%，现价相当于明年预测市盈率4.1倍，预测股息率10.5%，估值吸引，目标价由15.6港元轻微上调至15.65港元，维持“跑赢大市”评级。