研报掘金丨国泰君安：维持许继电气“增持”评级，下调目标价至23.63元

格隆汇9月11日｜国泰君安研报指出，许继电气(000400.SZ)中报业绩符合预期，网内业务订单充裕，网外业务稳健成长。维持增持评级 ，考虑到公司在23年国网第二、三批次特高压招标中换流阀份额有所减少，下调目标价至23.63元。

公司网内业务订单充裕。公司智能电表等核心产品国网份额保持领先；开关柜、消弧线圈等实现满限额中标；中标陇东——山东特高压全国产化直流控制保护系统；省招协议库存实现多项突破；南网市场安全可控等产品实现首次突破。