研报掘金丨中信证券：恺英网络Q2业绩超预期，首予“买入”评级

格隆汇9月7日｜中信证券研报指出，恺英网络(002517.SZ)上半年收入和利润持续回暖，盈利能力提升，其中23Q2业绩超预期，收入10.22亿元(同比+4.2%)，归母净利润达4.34亿元(同比+14.5%)。

公司走出困境，一方面重组核心管理团队，股权结构改善，公司治理持续优化；并确立了以“研发、发行、投资+IP”三大业务为核心的游戏主业，由此公司持续夯实传奇奇迹品类研运优势，同时拓展多元化游戏品类。

公司游戏产品储备丰富，下半年多款重点产品有望上线并陆续贡献业绩增量。此外，公司前瞻布局VR 产业链和AI 等领域，筹建恺英网络数字经济研发中心，提升在游戏研发、人工智能、VR/AR、数字化转型等方面能力。看好公司的稳健发展潜力，首次覆盖，给予“买入”评级。