研报掘金｜国泰君安：维持知乎“增持”评级 目标价29.36港元

格隆汇8月29日｜国泰君安发布研究报告称，维持知乎“增持”评级，目标价为29.36港元。公司二季度业绩符合预期，2Q23实现收入10.44亿元，毛利润5.62亿元，毛利率54%，毛利率改善与费用管控下本季度好于预期，未来公司将继续专注于追求实现健康增长。报告指，知乎MAU新高会员数平稳，拥抱AI推动社区升级。公司2Q23平均MAU达1.09亿人，同比增长3%，环比增长7%，用户同环比持续增长并创下新高；平均月订阅会员数1400万人，同比增长65.3%，会员数维持高位，盐言故事内容不断丰富有望驱动会员数持续增长。期内职业教育增长强劲，2Q23实现职业培训收入1.45亿元，同比增长213%，教育业务结构搭建完善在线课程产品日益丰富，内外生动力驱动教育收入高速增长。