研报掘金丨中银证券：山东玻纤Q2业绩承压，产能向百万吨规模迈进，仍具备较高成长性

格隆汇7月21日丨中银证券20日研报指出，山东玻纤(605006.SH)预计23H1实现归母净利1.03-1.26亿元，同减63.7-70.3%，其中Q2预计实现归母净利0.26亿元，同减84.2%。公司产能向百万吨规模迈进，仍具备较高成长性，维持公司增持评级。

玻纤价格仍在底部，公司23Q2利润同比下滑。公司现有产能41万吨；2022年6月提出2025年玻纤及制品产量达到100万吨的战略目标；2023年2月公告建设年产30万吨高性能玻纤智造项目，包含一条超高模量3万吨生产线，一条高模量12万吨生产线，以及一条15万吨ECER生产线；产能建设稳步推进。

据公司公告，公司计划收购原合作方欧文斯科宁的在线短切产品生产设备，同时欧文斯科宁将授予公司相关技术特许使用权。收购完成后，公司将能够自主生产短切纱产品，产品结构将获优化。