研报掘金丨华鑫证券：安井食品主业发力高端产品，预制菜持续打造爆品

格隆汇5月25日丨华鑫证券24日研报指出，安井食品(603345.SH)主业发力高端产品，预制菜持续打造爆品。锁鲜装作为品牌升级及盈利提升重要抓手，将继续作为超级大爆品打造，新增加芝士鱼豆腐、芝士肉肠等产品。虾滑方面加快扩充口味及规格，今年有望延续高增长。另外，今年将团餐作为渠道扫盲重点，当前团餐薄弱点一方面是针对性开发产品较少，另一方面是缺少团餐经销商资源，且渠道进入门槛高，价格敏感度更强。此外，上游鱼糜把控取得较好成效，预计继续控制费用投放，费用率望稳中有降。预计公司2023-2025年EPS为5.16/6.75/8.45元，当前股价对应PE分别为32/24/19倍，维持“买入”投资评级。