半导体的分立器件开始下跌了。 本轮分立器件的下跌是从新洁能公布业绩报告开始的。新洁能的业绩出来之后，是低于预期的，其股价的走势非常典型。 其他后面公布的业绩，如士兰微等也都没有明显超出预期的情况。 另外分立器件还有几点是需要注意的： （1）是分立器件下游的光伏，在Q2的时候订单可能会有明显的下降，原因是印度在Q1抢装了一波。 （2）是车规相关的分立器件，也受制于电车销量的负面影响。 （3）分立器件还有一个风险点是需要注意的，英飞凌现在有新的产能产能陆续释放出来，60w+的产能也是60w+（新增） 后面还会开第三条产线。 $士兰微(SH600460)$   $斯达半导(SH603290)$  $宏微科技(SH688711)$  $时代电气(HK03898)$  $扬杰科技(SZ300373)$