【大摩：市场对软件产业的悲观看法过头，点名微软、Palo Alto Networks等超配标的】格隆汇7月23日｜摩根士丹利研报指出，市场近期对软件产业的悲观看法已经过头，虽然AI浪潮让市场资金集中流向芯片、云端基础设施及网路安全领域，但软件企业的长期竞争力与商业模式仍具吸引力。大摩维持软件产业具吸引力评价，并点名微软、Palo Alto Networks、CrowdStrike、Cloudflare、Datadog、ServiceNow、Snowflake及Shopify为AI 时代最具信心的超配标的。大摩分析师Adam Wood在最新报告中提出Moat & Journey分析框架，从企业竞争护城河(Moat)及AI发展历程(Journey)两大面向，评估软件公司的长期成长潜力与竞争优势。他认为，上述8家公司兼具稳固的市场地位、可持续的营收模式及AI商业化能力，因此最值得投资人长期布局。格隆汇7月23日｜摩根士丹利研报指出，市场近期对软件产业的悲观看法已经过头，虽然AI浪潮让市场资金集中流向芯片、云端基础设施及网路安全领域，但软件企业的长期竞争力与商业模式仍具吸引力。大摩维持软件产业具吸引力评价，并点名微软、Palo Alto Networks、CrowdStrike、Cloudflare、Datadog、ServiceNow、Snowflake及Shopify为AI 时代最具信心的超配标的。大摩分析师Adam Wood在最新报告中提出Moat & Journey分析框架，从企业竞争护城河(Moat)及AI发展历程(Journey)两大面向，评估软件公司的长期成长潜力与竞争优势。他认为，上述8家公司兼具稳固的市场地位、可持续的营收模式及AI商业化能力，因此最值得投资人长期布局。

【用友网络向港交所递表】格隆汇7月15日｜据港交所文件，用友网络科技股份有限公司向港交所提交上市申请书。格隆汇7月15日｜据港交所文件，用友网络科技股份有限公司向港交所提交上市申请书。

【美股网络安全概念股集体下挫，CrowdStrike跌超5%】格隆汇7月11日｜美股市场网络安全概念股集体下挫，其中，Okta、SentinelOne、CrowdStrike、Zscaler、Check Point软件跌超5%，Rubrik跌超4%，飞塔信息、Palo Alto Networks、Datadog跌超3%。格隆汇7月11日｜美股市场网络安全概念股集体下挫，其中，Okta、SentinelOne、CrowdStrike、Zscaler、Check Point软件跌超5%，Rubrik跌超4%，飞塔信息、Palo Alto Networks、Datadog跌超3%。

格隆汇7月8日｜Benchmark将Crowdstrike目标价从195美元上调至230美元。格隆汇7月8日｜Benchmark将Crowdstrike目标价从195美元上调至230美元。

【熙菱信息：拟与鑫云算数共同投资设立控股子公司 围绕算力基础设施运营领域开展合作】格隆汇7月7日｜熙菱信息(300588.SZ)公告称，公司拟与布尔津县鑫云算数算科技有限公司共同投资设立新疆熙菱鑫云智算产业发展有限公司，注册资本2000万元，其中公司出资1100万元，持股55%。双方已签署《合作协议》，围绕算力基础设施运营领域开展合作，包括算力服务器租赁、算力服务交付、融资租赁引入等。合资公司拟争取实现不超过256台高性能服务器的算力消纳规模，并推进AIToken平台建设。本次签署的协议为框架性约定，具体合作事项存在不确定性。格隆汇7月7日｜熙菱信息(300588.SZ)公告称，公司拟与布尔津县鑫云算数算科技有限公司共同投资设立新疆熙菱鑫云智算产业发展有限公司，注册资本2000万元，其中公司出资1100万元，持股55%。双方已签署《合作协议》，围绕算力基础设施运营领域开展合作，包括算力服务器租赁、算力服务交付、融资租赁引入等。合资公司拟争取实现不超过256台高性能服务器的算力消纳规模，并推进AIToken平台建设。本次签署的协议为框架性约定，具体合作事项存在不确定性。

【公司问答丨思特奇：公司暂无参与考拉悠然融资的计划】格隆汇6月24日｜有投资者在互动平台向思特奇提问，请问贵公司是否参与考拉悠然c轮融资，贵公司4月份算力超市正式上线以来，1.2万p算力调用效率如何，后续是否有正规的算力资源加入平台？算力使用客户是否增长？在贵州算力一张网与甘肃庆阳的算力签约建设中，贵公司的营收分别有几个模块的营收？思特奇回复称，1、公司暂无参与考拉悠然融资的计划。 2、公司“算力超市”业务，就是公司前几年的算力网调度和运营业务的升级版。公司围绕产品打磨、用户反馈收集等开展工作，上线以来算力调用效率持续攀升，客户注册及消费处于增长趋势。3、公司在贵州和甘肃庆阳等算力业务基础上，也会与运营商通力合作推广和运营。将采取“平台系统建设+运营服务”分步推进的策略。 总之，相关业务还处于早期发展阶段。格隆汇6月24日｜有投资者在互动平台向思特奇提问，请问贵公司是否参与考拉悠然c轮融资，贵公司4月份算力超市正式上线以来，1.2万p算力调用效率如何，后续是否有正规的算力资源加入平台？算力使用客户是否增长？在贵州算力一张网与甘肃庆阳的算力签约建设中，贵公司的营收分别有几个模块的营收？思特奇回复称，1、公司暂无参与考拉悠然融资的计划。 2、公司“算力超市”业务，就是公司前几年的算力网调度和运营业务的升级版。公司围绕产品打磨、用户反馈收集等开展工作，上线以来算力调用效率持续攀升，客户注册及消费处于增长趋势。3、公司在贵州和甘肃庆阳等算力业务基础上，也会与运营商通力合作推广和运营。将采取“平台系统建设+运营服务”分步推进的策略。 总之，相关业务还处于早期发展阶段。

【美股异动｜Adobe盘前跌逾4% CFO离职引担忧】格隆汇6月12日｜Adobe(ADBE.US)盘前跌4.18%，报209.65美元；该股昨日收跌逾6%，盘中股价创2019年1月以来逾7年新低。消息面上，Adobe季报超出预期并大幅上调全年展望，但首席财务官突然宣布离职，加之此前已公布的CEO接班安排，双重领导层变动令投资者对这家Photoshop母公司的战略方向感到不安。Adobe在声明中表示，CFO Dan Durn将于6月15日正式离职。而就在三个月前，执掌Adobe长达18年、主导公司从包装软件向SaaS模式转型的CEO山塔努·纳拉延(Shantanu Narayen)宣布，将在找到继任者后于今年晚些时候辞去CEO职务。(格隆汇)格隆汇6月12日｜Adobe(ADBE.US)盘前跌4.18%，报209.65美元；该股昨日收跌逾6%，盘中股价创2019年1月以来逾7年新低。消息面上，Adobe季报超出预期并大幅上调全年展望，但首席财务官突然宣布离职，加之此前已公布的CEO接班安排，双重领导层变动令投资者对这家Photoshop母公司的战略方向感到不安。Adobe在声明中表示，CFO Dan Durn将于6月15日正式离职。而就在三个月前，执掌Adobe长达18年、主导公司从包装软件向SaaS模式转型的CEO山塔努·纳拉延(Shantanu Narayen)宣布，将在找到继任者后于今年晚些时候辞去CEO职务。(格隆汇)

【2连板汉王科技：经营情况、内外部经营环境未发生重大变化】格隆汇6月9日｜2连板汉王科技发布股票交易异常波动公告，公司股票连续2个交易日收盘价格涨幅累计偏离21.8%，属于股票交易异常波动。公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息，公司已披露的经营情况、内外部经营环境未发生重大变化。格隆汇6月9日｜2连板汉王科技发布股票交易异常波动公告，公司股票连续2个交易日收盘价格涨幅累计偏离21.8%，属于股票交易异常波动。公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息，公司已披露的经营情况、内外部经营环境未发生重大变化。

【贝伦伯格上调CrowdStrike目标价至720美元】格隆汇6月8日｜贝伦伯格将CrowdStrike的目标价从525美元上调至720美元，评级则从“买入”下调至“持有”。(格隆汇)格隆汇6月8日｜贝伦伯格将CrowdStrike的目标价从525美元上调至720美元，评级则从“买入”下调至“持有”。(格隆汇)

【大行评级丨花旗：下调金山软件目标价至33港元，维持“买入”评级】格隆汇6月8日｜花旗发表研报指，金山软件首季收入同比增长3%、环比下跌8%，符合预期；经调整净利润同比大幅增长至11.4亿元。展望未来，该行预计金山软件的游戏业务或于今年第四季或2027年初迎来拐点。该行将公司2026至28财年收入预测下调2%，分别至102亿、113亿及123亿元，以反映预期未来一至两个季度游戏业务表现将会下滑；上调今年经调整纯利预测27%，反映首季合营盈利更大分享占比，但降明后两年经调整盈测14%及2%，反映游戏业务毛利率预测被下调。该行将其目标价由35港元下调至33港元，维持“买入”评级。格隆汇6月8日｜花旗发表研报指，金山软件首季收入同比增长3%、环比下跌8%，符合预期；经调整净利润同比大幅增长至11.4亿元。展望未来，该行预计金山软件的游戏业务或于今年第四季或2027年初迎来拐点。该行将公司2026至28财年收入预测下调2%，分别至102亿、113亿及123亿元，以反映预期未来一至两个季度游戏业务表现将会下滑；上调今年经调整纯利预测27%，反映首季合营盈利更大分享占比，但降明后两年经调整盈测14%及2%，反映游戏业务毛利率预测被下调。该行将其目标价由35港元下调至33港元，维持“买入”评级。

【美股异动丨CrowdStrike盘前跌逾1% 第一财季业绩不及预期】格隆汇6月5日｜昨日收跌3.81%的CrowdStrike(CRWD.US)今日美股盘前续跌1.66%报707.171美元。消息面上，瑞银分析师在一份研报中指，CrowdStrike第一财季业绩不及预期。在净增年度经常性收入为2.56亿美元、低于投资者预期，“2%的超预期幅度远低于过去几个季度相当稳定的10%以上的超预期节奏”的背景下，分析师表示，从现在开始，主要的争论将围绕未来的“超预期节奏”。(格隆汇)格隆汇6月5日｜昨日收跌3.81%的CrowdStrike(CRWD.US)今日美股盘前续跌1.66%报707.171美元。消息面上，瑞银分析师在一份研报中指，CrowdStrike第一财季业绩不及预期。在净增年度经常性收入为2.56亿美元、低于投资者预期，“2%的超预期幅度远低于过去几个季度相当稳定的10%以上的超预期节奏”的背景下，分析师表示，从现在开始，主要的争论将围绕未来的“超预期节奏”。(格隆汇)

【美银上调CrowdStrike目标价至750美元】格隆汇6月5日｜美银将CrowdStrike的目标价从535美元上调至750美元，维持“中性”评级。(格隆汇)格隆汇6月5日｜美银将CrowdStrike的目标价从535美元上调至750美元，维持“中性”评级。(格隆汇)

【花旗上调CrowdStrike目标价至780美元】格隆汇6月5日｜花旗将CrowdStrike的目标价从525美元上调至780美元，维持“买入”评级。(格隆汇)格隆汇6月5日｜花旗将CrowdStrike的目标价从525美元上调至780美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

【瑞银上调CrowdStrike目标价至790美元】格隆汇6月5日｜瑞银将CrowdStrike的目标价从525美元上调至790美元，维持“买入”评级。(格隆汇)格隆汇6月5日｜瑞银将CrowdStrike的目标价从525美元上调至790美元，维持“买入”评级。(格隆汇)