【大行评级｜里昂：上调中国软件国际目标价至7.5港元 维持“跑赢大市”评级】格隆汇8月27日｜里昂发表研究报告指，中国软件国际上半年收入略低于该行预期2.8%，净利润则符合预期。AI相关业务收入占比已达7.7%。该行认为在IT外包业务复苏支持下，公司的业务前景已好过过去几年。虽然毛利率仍面临压力，但基于严格成本控制措施，该行认为净利润率改善趋势已更明显。该行轻微调整预测，将目标价由7.1港元上调至7.5港元，维持“跑赢大市”评级。格隆汇8月27日｜里昂发表研究报告指，中国软件国际上半年收入略低于该行预期2.8%，净利润则符合预期。AI相关业务收入占比已达7.7%。该行认为在IT外包业务复苏支持下，公司的业务前景已好过过去几年。虽然毛利率仍面临压力，但基于严格成本控制措施，该行认为净利润率改善趋势已更明显。该行轻微调整预测，将目标价由7.1港元上调至7.5港元，维持“跑赢大市”评级。

【研报掘金｜中金：维持中软国际“中性”评级 目标价上调至6.5港元】格隆汇10月24日｜中金发表报告指，考虑到中软国际大客户业务景气度回升，将2023年目标市盈率由16倍上调至19倍，目标价上调12%至6.5港元，维持“中性”评级，2023-2024年盈利预测保持不变。中金表示，中软国际作为华为及升腾、盘古的重要战略合作伙伴之一，已获得西安某人工智能计算中心的独家运营权，主要提供多样性算力的一站式供给、一体化调度、交易和运营管理能力，随着城市覆盖的进一步突破，看好公司算力运营业务的需求释放空间。格隆汇10月24日｜中金发表报告指，考虑到中软国际大客户业务景气度回升，将2023年目标市盈率由16倍上调至19倍，目标价上调12%至6.5港元，维持“中性”评级，2023-2024年盈利预测保持不变。中金表示，中软国际作为华为及升腾、盘古的重要战略合作伙伴之一，已获得西安某人工智能计算中心的独家运营权，主要提供多样性算力的一站式供给、一体化调度、交易和运营管理能力，随着城市覆盖的进一步突破，看好公司算力运营业务的需求释放空间。

【大行评级｜花旗：予中国软件国际目标价5.5港元 评级“买入”】格隆汇9月19日｜花旗发表研究报告指，予中国软件国际目标价5.5港元，评级为“买入”。报告指，中软宣布新创项目近期更新，并与能源化工领域全产业链IT解决方案和产品综合提供商石化盈科(PCITC)签署框架协议。该集团目前来自石油化工、能源和电力领域的贡献仍然较小，但潜力很大(可能在2023年上半年已录得成长)。新的合作伙伴关系呼应了集团在能源及化学领域的策略，以及在数字化趋势下收购信创项目。格隆汇9月19日｜花旗发表研究报告指，予中国软件国际目标价5.5港元，评级为“买入”。报告指，中软宣布新创项目近期更新，并与能源化工领域全产业链IT解决方案和产品综合提供商石化盈科(PCITC)签署框架协议。该集团目前来自石油化工、能源和电力领域的贡献仍然较小，但潜力很大(可能在2023年上半年已录得成长)。新的合作伙伴关系呼应了集团在能源及化学领域的策略，以及在数字化趋势下收购信创项目。

【中国软件国际：耗资约1890万港元回购400万股】格隆汇5月25日丨中国软件国际(0354.HK)发布公告，当日斥资约1889.56万港元回购400万股股份，每股回购价格为4.68港元至4.75港元。格隆汇5月25日丨中国软件国际(0354.HK)发布公告，当日斥资约1889.56万港元回购400万股股份，每股回购价格为4.68港元至4.75港元。

【大行评级 | 里昂：维持中国软件国际(0354.HK)买入评级 目标价下调至7.7港元】格隆汇3月3日丨里昂发表研究报告，预期中国软件国际(0354.HK)的业务仍需要一段时间恢复，预计受到来自华为的影响，以及其他主要客户的研发开支放缓，公司去年度收入将下降，将目标价下调至7.7港元。考虑到公司去年下半年进行了一些成本节省措施，相信今年利润率将有所改善，但预期今年企业研发开支未会见到即时好转。中软国际去年12月宣布与无锡市人民政府达成合作，将围绕软件、物联网、信创等领域发展，预期新项目可为公司带来新收入来源，维持“买入”评级。格隆汇3月3日丨里昂发表研究报告，预期中国软件国际(0354.HK)的业务仍需要一段时间恢复，预计受到来自华为的影响，以及其他主要客户的研发开支放缓，公司去年度收入将下降，将目标价下调至7.7港元。考虑到公司去年下半年进行了一些成本节省措施，相信今年利润率将有所改善，但预期今年企业研发开支未会见到即时好转。中软国际去年12月宣布与无锡市人民政府达成合作，将围绕软件、物联网、信创等领域发展，预期新项目可为公司带来新收入来源，维持“买入”评级。

【港股异动 | 中国软件国际涨超4% 耗资1004万港元回购199万股】格隆汇10月25日丨中国软件国际(0354.HK)股价高位震荡，现报5.22港元，涨幅4.4%，总市值158.23亿港元。公司10月24日耗资1004.03万港元回购199万股，每股价格为5.09-4.96港元。格隆汇10月25日丨中国软件国际(0354.HK)股价高位震荡，现报5.22港元，涨幅4.4%，总市值158.23亿港元。公司10月24日耗资1004.03万港元回购199万股，每股价格为5.09-4.96港元。

港股异动 | 中国软件国际涨超4% 耗资1004万港元回购199万股格隆汇10月25日丨中国软件国际(0354.HK)股价高位震荡，现报5.22港元，涨幅4.4%，总市值158.23亿港元。公司10月24日耗资1004.03万港元回购199万股，每股价格为5.09-4.96港元。

【大行评级 | 高盛：下调中国软件国际(0354.HK)目标价至10.85港元 评级“买入”】格隆汇9月19日丨高盛发研报指，看好中软国际(0354.HK) 产品组合升级和客户群多样化，预测2023至2025年盈利复合增长率可达到29%。同时预期在毛利率增长及营运支出比率改善的带动下，可抵销来自最大客户华为的负面影响，至2025年经营溢利率预测由今年的4.8%升至8%，回到2019至2020年水平。该行指出，虽然传统IT服务毛利率或因华为的定价压力和竞争而保持在较低水平，但预计产品组合升级和客户群的多元化，将推动公司的毛利率和盈利增长，维持“买入”评级；目标价则下调14.6%至10.85港元。该股现报5.66港元，总市值173.52亿港元。格隆汇9月19日丨高盛发研报指，看好中软国际(0354.HK) 产品组合升级和客户群多样化，预测2023至2025年盈利复合增长率可达到29%。同时预期在毛利率增长及营运支出比率改善的带动下，可抵销来自最大客户华为的负面影响，至2025年经营溢利率预测由今年的4.8%升至8%，回到2019至2020年水平。该行指出，虽然传统IT服务毛利率或因华为的定价压力和竞争而保持在较低水平，但预计产品组合升级和客户群的多元化，将推动公司的毛利率和盈利增长，维持“买入”评级；目标价则下调14.6%至10.85港元。该股现报5.66港元，总市值173.52亿港元。

【大行评级 | 里昂：下调中国软件国际(0354.HK)目标价至8.5港元 评级“买入”】格隆汇8月31日丨里昂发报告指，中国软件国际(0354.HK)上半年收入按年增20%，纯利则按年增10%，云智能业务(CIG)仍然是亮点，收入按年增51%，而作为公司最大客户华为，收入按年增14%；公司维持全年指导目标，并认为能够看到部分收入支撑，分别来自新的关键大客户(KA)以及上半年被延迟的项目。该行指，公司毛利率仍承受部分压力，预料公司会推出多控制成本的措施；该行调整对公司今年收入及盈利的预测，并将其目标价由10港元下调至8.5港元，维持其评级为“买入”。海底捞中期盈转亏近2.7亿元，低于8月中公司发盈警料的亏损最多2.97亿元。该股现报6.14港元，总市值188亿港元。格隆汇8月31日丨里昂发报告指，中国软件国际(0354.HK)上半年收入按年增20%，纯利则按年增10%，云智能业务(CIG)仍然是亮点，收入按年增51%，而作为公司最大客户华为，收入按年增14%；公司维持全年指导目标，并认为能够看到部分收入支撑，分别来自新的关键大客户(KA)以及上半年被延迟的项目。该行指，公司毛利率仍承受部分压力，预料公司会推出多控制成本的措施；该行调整对公司今年收入及盈利的预测，并将其目标价由10港元下调至8.5港元，维持其评级为“买入”。海底捞中期盈转亏近2.7亿元，低于8月中公司发盈警料的亏损最多2.97亿元。该股现报6.14港元，总市值188亿港元。

【美股异动 | 高知特(CTSH.US)盘前涨超1% 第一财季归母净利同比增11.49%】格隆汇5月6日丨高知特(CTSH.US)盘前涨1.25%，报74.52美元。公司2022财年第一财季营收48.26亿美元，同比上涨9.66%；归属于母公司普通股股东净利润5.63亿美元，同比增长11.49%。格隆汇5月6日丨高知特(CTSH.US)盘前涨1.25%，报74.52美元。公司2022财年第一财季营收48.26亿美元，同比上涨9.66%；归属于母公司普通股股东净利润5.63亿美元，同比增长11.49%。

美股异动 | 高知特(CTSH.US)盘前涨超1% 第一财季归母净利同比增11.49%格隆汇5月6日丨高知特(CTSH.US)盘前涨1.25%，报74.52美元。公司2022财年第一财季营收48.26亿美元，同比上涨9.66%；归属于母公司普通股股东净利润5.63亿美元，同比增长11.49%。

【大行评级 | 里昂：首予中国软件国际(0354.HK)“买入”评级 目标价10港元】格隆汇4月29日丨里昂首予中国软件国际(0354.HK)“买入”评级，目标价10港元。该行认为，中软国际是一家综合性资讯科技服务供应商，拥有为大客户提供“端到端”资讯科技解决方案的专业知识，在经济数字化的政策支持下，对资讯科技服务的需求正在上升。里昂表示，中软国际在将更多资源用于新兴业务和华为的软件生态系统计划，预计数字化和云使用率上升的政策支持，将令2022-2024年收入和盈利复合年增长率分别达到21%和29%。该股现报6.39港元，总市值198亿港元。格隆汇4月29日丨里昂首予中国软件国际(0354.HK)“买入”评级，目标价10港元。该行认为，中软国际是一家综合性资讯科技服务供应商，拥有为大客户提供“端到端”资讯科技解决方案的专业知识，在经济数字化的政策支持下，对资讯科技服务的需求正在上升。里昂表示，中软国际在将更多资源用于新兴业务和华为的软件生态系统计划，预计数字化和云使用率上升的政策支持，将令2022-2024年收入和盈利复合年增长率分别达到21%和29%。该股现报6.39港元，总市值198亿港元。