【研报掘金丨东吴证券：一汽解放Q2业绩表现亮眼，新能源持续发力，维持“买入”评级】格隆汇7月12日丨东吴证券11日研报指出，一汽解放(000800.SZ)预计2023上半年净利润3.8亿元-4.2亿元，同比增长123.33%-146.84%；预计Q2归母净利润3.18~3.58亿元，取中值3.38亿元，环比+445.16%，Q2业绩表现超该行预期。国内宏观经济向好，商用车市场回暖，公司强优补短，着力各细分市场均衡发展，中重卡、轻卡呈增长态势，海外出口再创同期历史新高。预计到2025年成为商用车后市场领军企业。此外，公司持续加码电动智能化转型，围绕纯电/换电、混合动力、燃料电池等技术路线展开外部合作推广新能源产品，打造覆盖专用车、自卸车、载货车等的差异化产品组合；开展智慧物流业务，创新运营盈利模式；成立苏州挚途、赋界科技等子公司，加速数字化后市场以及人工智能等方向的布局突破。该行维持公司2023~2025年营业总收入为517.77/755.77/946.89亿元，归属母公司净利润为16.54/35.37/46.67亿元，分别同比+350%/+114%/+32%，对应EPS为 0.36/0.76/1.01元，对应PE为24/11/9倍。鉴于公司商用车全产业链覆盖，新能源持续发力，业绩有望高增，认为公司应该享受更高估值溢价，维持“买入”评级。格隆汇7月12日丨东吴证券11日研报指出，一汽解放(000800.SZ)预计2023上半年净利润3.8亿元-4.2亿元，同比增长123.33%-146.84%；预计Q2归母净利润3.18~3.58亿元，取中值3.38亿元，环比+445.16%，Q2业绩表现超该行预期。国内宏观经济向好，商用车市场回暖，公司强优补短，着力各细分市场均衡发展，中重卡、轻卡呈增长态势，海外出口再创同期历史新高。预计到2025年成为商用车后市场领军企业。此外，公司持续加码电动智能化转型，围绕纯电/换电、混合动力、燃料电池等技术路线展开外部合作推广新能源产品，打造覆盖专用车、自卸车、载货车等的差异化产品组合；开展智慧物流业务，创新运营盈利模式；成立苏州挚途、赋界科技等子公司，加速数字化后市场以及人工智能等方向的布局突破。该行维持公司2023~2025年营业总收入为517.77/755.77/946.89亿元，归属母公司净利润为16.54/35.37/46.67亿元，分别同比+350%/+114%/+32%，对应EPS为 0.36/0.76/1.01元，对应PE为24/11/9倍。鉴于公司商用车全产业链覆盖，新能源持续发力，业绩有望高增，认为公司应该享受更高估值溢价，维持“买入”评级。

【一汽解放氨氢融合直喷零碳内燃机全球首发点火成功】格隆汇6月28日丨据一汽解放消息，“氨氢融合创领未来”一汽解放氨氢融合直喷零碳内燃机点火仪式在长春举行，标志着一汽解放继直喷氢气发动机之后为商用车传统动力可持续发展、零碳动力变革转型提供又一划时代解决方案。伴随着一汽解放总经理、党委副书记吴碧磊下令，一汽解放商用车开发院副院长刘江唯在实验室按下启动开关，引擎轰鸣、参数稳定，一汽解放氨氢融合直喷零碳内燃机全球首发成功点火。格隆汇6月28日丨据一汽解放消息，“氨氢融合创领未来”一汽解放氨氢融合直喷零碳内燃机点火仪式在长春举行，标志着一汽解放继直喷氢气发动机之后为商用车传统动力可持续发展、零碳动力变革转型提供又一划时代解决方案。伴随着一汽解放总经理、党委副书记吴碧磊下令，一汽解放商用车开发院副院长刘江唯在实验室按下启动开关，引擎轰鸣、参数稳定，一汽解放氨氢融合直喷零碳内燃机全球首发成功点火。

【A股异动丨一汽富维涨停 拟向富奥股份定增募资不超6.35亿元】格隆汇12月2日丨一汽富维高开高走，现已涨停，报15.61元，总市值104亿元。一汽富维昨晚公告，拟向富奥股份非公开发行股票，募资不超过6.35亿元，用于长春汽车智能化产品及定制化项目、创新研发中心项目。富奥股份为公司实控人控制的子公司，发行完成后，富奥股份预计直接持有公司股份5783.55万股，占发行后总股本的7.96%。富奥股份(000030.SZ)则微涨0.35%。格隆汇12月2日丨一汽富维高开高走，现已涨停，报15.61元，总市值104亿元。一汽富维昨晚公告，拟向富奥股份非公开发行股票，募资不超过6.35亿元，用于长春汽车智能化产品及定制化项目、创新研发中心项目。富奥股份为公司实控人控制的子公司，发行完成后，富奥股份预计直接持有公司股份5783.55万股，占发行后总股本的7.96%。富奥股份(000030.SZ)则微涨0.35%。

【A股异动 | 收购富维股权 富奥股份(000030.SZ)盘中逼近涨停】格隆汇12月2日丨富奥股份(000030.SZ)盘中逼近涨停，现涨幅收窄至5%，最高报9.3元创2015年9月以来新高价，总市值超160亿元。公司董事会决议通过议案，拟认购一汽富维非公开发行股票不超过6.35亿元，且不超过2.0亿股。此举有助于增强两者的协同效应，在汽车智能化和电动化浪潮下增强实力。格隆汇12月2日丨富奥股份(000030.SZ)盘中逼近涨停，现涨幅收窄至5%，最高报9.3元创2015年9月以来新高价，总市值超160亿元。公司董事会决议通过议案，拟认购一汽富维非公开发行股票不超过6.35亿元，且不超过2.0亿股。此举有助于增强两者的协同效应，在汽车智能化和电动化浪潮下增强实力。

【中国铁物：前三季度净利7.6亿元 同比增长5%】格隆汇10月27日丨中国铁物公告，前三季度实现营业收入433.18亿元，同比增长35.32%(调整后)；归属于上市公司股东的净利润7.6亿元，同比增长4.97%(调整后)。格隆汇10月27日丨中国铁物公告，前三季度实现营业收入433.18亿元，同比增长35.32%(调整后)；归属于上市公司股东的净利润7.6亿元，同比增长4.97%(调整后)。

【一汽解放：9月销售货车、客车合计15388辆 去年同期43925辆】格隆汇10月11日丨一汽解放：2021年9月生产货车、客车合计16245辆，去年同期生产46054辆；9月销售货车、客车合计15388辆，去年同期销售43925辆。格隆汇10月11日丨一汽解放：2021年9月生产货车、客车合计16245辆，去年同期生产46054辆；9月销售货车、客车合计15388辆，去年同期销售43925辆。

【A股异动 | 中国铁物(000927.SZ)涨停 半年度净利预增超30.70%】格隆汇7月9日丨昨日跌停的中国铁物(000927.SZ)今日拉升至涨停板，报3.72元，成交额超1亿元，总市值225亿元。中国铁物8日晚披露半年度业绩预告，预计2021年半年度实现归属于上市公司股东的净利润5.4亿元-5.9亿元，同比增长30.70%-42.80%。值得注意的是，约3.64亿股限售股已于7月8日(昨日)上市流通。格隆汇7月9日丨昨日跌停的中国铁物(000927.SZ)今日拉升至涨停板，报3.72元，成交额超1亿元，总市值225亿元。中国铁物8日晚披露半年度业绩预告，预计2021年半年度实现归属于上市公司股东的净利润5.4亿元-5.9亿元，同比增长30.70%-42.80%。值得注意的是，约3.64亿股限售股已于7月8日(昨日)上市流通。

【中国铁物业绩预告：2020年度预盈8.8亿元-10.6亿元】格隆汇1月27日丨中国铁物公告，预计2020年度净利润8.8亿元-10.6亿元，上年同期盈利10.67亿元(重组后)。报告期内，公司实施了控股权无偿划转、重大资产出售、发行股份购买资产暨配套募集资金的重大资产重组项目。格隆汇1月27日丨中国铁物公告，预计2020年度净利润8.8亿元-10.6亿元，上年同期盈利10.67亿元(重组后)。报告期内，公司实施了控股权无偿划转、重大资产出售、发行股份购买资产暨配套募集资金的重大资产重组项目。

【一汽夏利：2021年1月8日起证券简称变更为“中国铁物”】格隆汇1月7日丨一汽夏利公告，公司证券简称自2021年1月8日起由“一汽夏利”变更为“中国铁物”，公司证券代码“000927”不变。格隆汇1月7日丨一汽夏利公告，公司证券简称自2021年1月8日起由“一汽夏利”变更为“中国铁物”，公司证券代码“000927”不变。

【“一汽轿车”证券简称变更为“一汽解放”】格隆汇4月7日丨一汽轿车：证券简称由“一汽轿车”变更为“一汽解放”，证券代码“000800”保持不变。格隆汇4月7日丨一汽轿车：证券简称由“一汽轿车”变更为“一汽解放”，证券代码“000800”保持不变。

【一汽富维：一汽集团拟转让5%公司股份 实控人变更为吉林省国资委】格隆汇11月29日丨一汽富维公告，一汽集团拟向亚东投资转让其合法持有的2538.28万股公司股份，占公司总股本的5%。本次转让后一汽集团持有15.14%股份，为公司第二大股东；亚东投资持有16.55%股份，为公司第一大股东。公司控股股东变更为亚东投资，公司由无实际控制人变更为实际控制人吉林省国资委。格隆汇11月29日丨一汽富维公告，一汽集团拟向亚东投资转让其合法持有的2538.28万股公司股份，占公司总股本的5%。本次转让后一汽集团持有15.14%股份，为公司第二大股东；亚东投资持有16.55%股份，为公司第一大股东。公司控股股东变更为亚东投资，公司由无实际控制人变更为实际控制人吉林省国资委。