大行评级｜花旗：升Palantir目标价至265美元，上调收入、每股盈利及自由现金流预测

花旗发表研报指，Palantir第三季收入再录强劲表现，同比及环比增速都有所加快，主要来自于美国商业及政府业务带动；第四季指引同样向好，预料可环比增长15%，为花旗所见自上市以来最强指引。管理层透露主权AI业务模式需求需求激增，带动客户快速实现价值及促成大型初始合约，惟相关交易合约年期较短，拖累总合约价值(TCV)及其他预订指标。该行表示，投资者应聚焦于收入增长加快及第四季展望大幅上调，认为旗舰级AI平台AIP与主权AI策略价值提升带动年度合约价值(ACV)，反映公司基本面表现强劲。花旗上调2026至2027年收入、每股盈利及自由现金流预测约4%至7%，目标价由250美元上调至265美元，给予“买入/高风险”评级。