ETF资金流向观察|宽基ETF单日净流入859亿元，沪深300ETF、科创50ETF、上证50ETF、创业板ETF、A500ETF等强势吸金

一、市场总览

11月3日，ETF市场资金流向呈现高度集中的结构性特征。宽基指数ETF以859亿元的净流入规模遥遥领先，单类流入规模即远超其余各类之和；利率债指数ETF与跨境ETF分别净流入8.83亿元和7.75亿元。流出端以信用债指数ETF的29.32亿元净流出规模居首，行业主题ETF净流出13.00亿元，货币ETF净流出12.19亿元，策略风格ETF净流出8.26亿元，商品ETF净流出7.64亿元，可转债指数ETF净流出6.49亿元。

二、净流入TOP20ETF分析

11月3日资金净流入前二十的ETF合计净流入838.59亿元，其中宽基指数ETF占17席、合计818.36亿元，占榜单总额的九成七以上；榜单前九位全部为宽基产品，单只净流入规模均在57亿元以上。

沪深300系列产品为当日净流入规模最大的细分方向。沪深300ETF华泰柏瑞（510300）净流入130.12亿元，居全市场净流入首位，最新规模1821.13亿元，是当日单只净流入规模最高的非货币类产品；沪深300ETF易方达（510310）净流入74.11亿元，最新规模982.47亿元；沪深300ETF嘉实（159919）净流入69.44亿元，最新规模595.12亿元；沪深300ETF华夏（510330）净流入62.87亿元，最新规模653.11亿元；沪深300ETF天弘（515330）净流入4.85亿元，最新规模99.82亿元。上述五只沪深300ETF合计净流入341.39亿元。

其他大盘与成长风格宽基方面，科创50ETF华夏（588000）净流入112.24亿元，居榜单第二位，最新规模1274.76亿元；上证50ETF华夏（510050）净流入103.10亿元，居榜单第三位，最新规模475.24亿元；创业板ETF易方达（159915）净流入92.10亿元，最新规模1033.73亿元。

中小盘宽基方向同步获增持。中证1000ETF南方（512100）净流入67.99亿元，最新规模428.39亿元；中证500ETF南方（510500）净流入57.22亿元，最新规模560.42亿元，分别为中小盘宽基中净流入规模最大的两只产品。

中证A500系列产品呈群体性流入格局。中证A500ETF国泰（159338）净流入11.50亿元，最新规模303.91亿元；A500ETF易方达（159361）净流入6.98亿元，最新规模308.81亿元；A500ETF华泰柏瑞（563360）净流入5.81亿元，最新规模425.72亿元；A500ETF嘉实（159351）净流入5.73亿元，最新规模99.65亿元；A500ETF南方（159352）净流入5.08亿元，最新规模328.15亿元；A500ETF广发（563800）净流入4.99亿元，最新规模122.86亿元；A500ETF富国（563220）净流入4.23亿元，最新规模83.55亿元。

债券类方面，公司债ETF易方达（511110）净流入10.27亿元，最新规模404.72亿元；十年国债ETF国泰（511260）净流入4.04亿元，最新规模276.35亿元。

行业主题方面，科创半导体ETF华夏（588170）净流入5.92亿元，最新规模274.35亿元，是当日行业主题方向唯一进入净流入榜单的产品。

三、净流出TOP20ETF分析

11月3日资金净流出前二十的ETF合计净流出90.51亿元，整体规模显著小于净流入榜单，单只产品净流出规模均未超过13亿元。从结构看，债券类ETF占10席、合计净流出46.85亿元，为流出端的主要构成；行业主题ETF占5席、合计净流出17.49亿元；宽基指数ETF占2席、合计净流出7.31亿元；货币ETF、商品ETF、策略风格ETF各占1席。

货币类方面，华宝添益ETF（511990）净流出12.29亿元，居全市场净流出首位，最新规模1169.06亿元，其单只流出规模已接近货币ETF大类12.19亿元的净流出总量。

债券类品种的流出集中于科创债与信用债两个细分方向。科创债系列共6只产品上榜：科创债ETF嘉实（159600）净流出9.05亿元，最新规模368.51亿元；科创债ETF大成（159113）净流出5.14亿元，最新规模87.81亿元；科创债ETF景顺（159400）净流出4.04亿元，最新规模71.83亿元；科创债ETF工银（159116）净流出2.78亿元，最新规模124.03亿元；科创债ETF银华（159112）净流出2.57亿元，最新规模290.38亿元；科创债ETF摩根（551300）净流出2.02亿元，最新规模62.29亿元，六只合计净流出25.60亿元。信用债系列两只产品上榜：信用债ETF大成（159395）净流出7.28亿元，最新规模145.96亿元；信用债ETF广发（159397）净流出5.18亿元，最新规模206.99亿元，合计净流出12.46亿元。此外，短融ETF海富通（511360）净流出3.06亿元，最新规模905.97亿元；可转债ETF海富通（511180）净流出5.73亿元，最新规模102.15亿元。

行业主题方向，证券ETF国泰（512880）净流出4.50亿元，最新规模554.49亿元；券商ETF华宝（512000）净流出2.71亿元，最新规模348.35亿元，两只券商方向产品合计净流出7.21亿元；半导体设备ETF国泰（159516）净流出4.20亿元，最新规模234.54亿元；通信ETF国泰（515880）净流出4.19亿元，最新规模249.67亿元；科创芯片ETF嘉实（588200）净流出1.89亿元，最新规模315.42亿元。

商品与策略风格方向，黄金ETF华安（518880）净流出3.51亿元，最新规模952.59亿元；红利低波ETF华泰柏瑞（512890）净流出3.06亿元，最新规模326.24亿元。

宽基方向的流出规模较为有限，且集中于中小盘品种。中证2000ETF华泰柏瑞（563300）净流出5.43亿元，最新规模54.87亿元；中证1000ETF华夏（159845）净流出1.88亿元，最新规模84.62亿元，两只合计净流出7.31亿元。

四、小结

其一，宽基指数ETF成为当日资金配置的绝对主体。单类净流入859亿元，在九大类中占比极高，净流入前二十榜单中宽基占17席、合计818.36亿元，榜单前九位被宽基产品包揽。大额资金集中投向权益宽基的核心品种，是全市场资金流向最鲜明的特征。

其二，大盘核心宽基与成长风格宽基同步获大额增持。沪深300系列五只产品合计净流入341.39亿元，其中沪深300ETF华泰柏瑞单只净流入130.12亿元居全市场首位、规模升至1821.13亿元；科创50ETF华夏（112.24亿元）、上证50ETF华夏（103.10亿元）、创业板ETF易方达（92.10亿元）三只产品单只净流入均逾90亿元，大盘蓝筹与科技成长方向均有大额资金配置。

其三，中小盘宽基与中证A500系列同步获增持，宽基增持呈全谱系特征。中证1000ETF南方（67.99亿元）、中证500ETF南方（57.22亿元）规模领先，中证A500系列七只产品集体上榜、合计44.32亿元，覆盖7家管理人的产品，宽基内部的增持范围由大盘核心延伸至中小盘与中证A500方向。

其四，债券类品种整体承压，细分方向分化明显。净流出榜单中债券类占10席、合计净流出46.85亿元，其中科创债系列六只合计25.60亿元、信用债系列两只合计12.46亿元；同日公司债ETF易方达（10.27亿元）与十年国债ETF国泰（4.04亿元）录得净流入，而信用债指数ETF大类整体净流出29.32亿元，为当日净流出规模最大的大类。债券内部资金由科创债与信用债向公司债、利率债方向调整的特征较为突出。

其五，货币与行业主题方向温和流出，权益宽基吸金并未伴随普遍的普涨式流入。货币ETF大类净流出12.19亿元，主要来自华宝添益ETF单只12.29亿元的流出；行业主题ETF净流出13.00亿元，券商方向两只合计流出7.21亿元，半导体设备、通信各有4亿元左右流出，仅科创半导体ETF华夏以5.92亿元录得净流入；商品与策略风格方向分别净流出7.64亿元和8.26亿元，黄金ETF华安、红利低波ETF华泰柏瑞各贡献约3亿元流出。

整体来看，11月3日ETF市场资金面呈宽基权益单极吸金、其余大类普遍小幅流出的格局，整体净流入约798.68亿元。宽基内部的配置范围覆盖大盘核心、成长风格、中小盘与中证A500多个维度，而债券类品种的流出集中于科创债与信用债方向，货币、行业主题、商品与策略风格方向的流出规模相对有限。