ETF资金流向观察|宽基ETF吸金101亿元，A500ETF、沪深300ETF、中证1000ETF等获集中增持

一、市场总览

10月28日，ETF市场资金面整体呈净流入格局。九大类ETF中，四类录得净流入，五类录得净流出。

宽基指数ETF以101亿元的净流入规模居各大类之首；信用债指数ETF净流入38.18亿元次之；利率债指数ETF净流入9.47亿元，货币ETF净流入5.63亿元。净流出方面，行业主题ETF净流出27.45亿元，为当日流出规模最大的类别；跨境ETF净流出10.12亿元，可转债指数ETF净流出7.59亿元，商品ETF净流出1.79亿元，策略风格ETF净流出1.41亿元。四类流入合计约154.28亿元，五类流出合计约48.36亿元，整体净流入约105.92亿元。

从结构上看，当日资金面呈现"宽基与债券类主导吸金、行业主题流出居前"的特征；宽基板块内部，A500、沪深300、中证1000等方向获集中增持；行业主题板块中半导体方向为流出的主要来源。

二、净流入TOP20ETF

10月28日资金净流入TOP20榜单中，宽基品种占据14席，债券类ETF占据4席，货币类与策略风格各1只产品上榜，榜单呈"宽基主导、债券辅助"格局。

宽基品种方面，A500方向4只产品集体上榜：A500ETF易方达（159361）单日净流入20.87亿元，最新规模282.47亿元，居全市场净流入首位；中证A500ETF国泰（159338）净流入7.96亿元，规模274.77亿元；A500ETF华泰柏瑞（563360）净流入7.26亿元，规模415.31亿元；A500ETF南方（159352）净流入4.61亿元，规模322.38亿元，4只产品合计净流入约40.70亿元。

沪深300方向5只产品上榜：沪深300ETF嘉实（159919）净流入15.71亿元，规模467.33亿元；沪深300ETF易方达（510310）净流入6.24亿元，规模892.74亿元；沪深300ETF华泰柏瑞（510300）净流入5.79亿元，规模1513.42亿元；沪深300ETF华夏（510330）净流入4.64亿元，规模590.72亿元；沪深300ETF国联安（515660）净流入4.45亿元，规模30.67亿元，5只产品合计净流入约36.83亿元。

中证1000方向3只产品上榜：中证1000ETF南方（512100）净流入11.04亿元，规模312.31亿元；中证1000ETF华夏（159845）净流入4.43亿元，规模94.08亿元；中证1000ETF广发（560010）净流入4.16亿元，规模81.34亿元，合计净流入约19.63亿元。

此外，创业板50ETF华安（159949）净流入6.14亿元，规模264.70亿元；中证500ETF南方（510500）净流入4.40亿元，规模473.47亿元。

债券类品种方面，公司债方向2只产品上榜：公司债ETF南方（511070）净流入10.89亿元，规模411.60亿元；公司债ETF易方达（511110）净流入6.63亿元，规模456.49亿元，合计净流入约17.52亿元。信用债方向，信用债ETF海富通（511190）净流入5.70亿元，规模306.20亿元。利率债方向，30年国债ETF鹏扬（511090）净流入4.13亿元，规模469.27亿元。4只债券类产品合计净流入约27.35亿元。

货币类品种方面，华宝添益ETF（511990）净流入11.00亿元，规模1183.96亿元，居净流入榜单第四位，为货币ETF大类5.63亿元净流入的主要来源。

策略风格品种方面，红利ETF华泰柏瑞（510880）净流入4.3亿元，规模206.72亿元。

三、净流出TOP20ETF

10月28日资金净流出TOP20榜单中，行业主题品种占据7席，宽基品种5只产品上榜，港股方向3只产品上榜，债券类、可转债、货币类、利率债及策略风格各1只产品上榜。

行业主题品种方面，半导体方向6只产品上榜：科创芯片ETF嘉实（588200）净流出6.98亿元，规模383.33亿元；半导体设备ETF国泰（159516）净流出5.48亿元，规模278.12亿元；科创半导体ETF华夏（588170）净流出3.71亿元，规模324.09亿元；半导体ETF国联安（512480）净流出2.97亿元，规模172.24亿元；科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）净流出2.11亿元，规模72.50亿元；半导体设备ETF广发（560780）净流出1.87亿元，规模85.85亿元，6只产品合计净流出约23.12亿元，为行业主题流出的主要来源。此外，通信ETF国泰（515880）净流出5.94亿元，规模309.93亿元。

宽基品种方面，科创50方向3只产品上榜：科创50ETF华夏（588000）净流出8.66亿元，规模1154.20亿元，居宽基品种净流出首位；科创50ETF易方达（588080）净流出3.06亿元，规模405.88亿元；科创50ETF广发（588060）净流出1.56亿元，规模82.97亿元，3只产品合计净流出约13.28亿元。此外，上证50ETF华夏（510050）净流出6.73亿元，规模360.57亿元；创业板ETF易方达（159915）净流出6.33亿元，规模925.67亿元。在宽基指数ETF整体净流入101亿元的背景下，科创50、上证50、创业板方向部分品种录得净流出，宽基板块内部"沪深300、A500、中证1000方向获增持、部分品种流出"的分化特征明显。

港股方向3只产品上榜：港股创新药ETF广发（513120）净流出2.41亿元，规模193.98亿元；港股通互联网ETF富国（159792）净流出2.05亿元，规模298.07亿元；港股通互联网ETF易方达（513040）净流出1.58亿元，规模51.20亿元，合计净流出约6.04亿元，为跨境ETF大类10.12亿元净流出的组成部分。

债券类品种方面，短融ETF海富通（511360）净流出13.36亿元，规模914.36亿元，居全市场净流出首位，与信用债ETF海富通5.70亿元的净流入形成同公司品种间的分化。

可转债品种方面，可转债ETF博时（511380）净流出9.13亿元，规模593.49亿元，与可转债指数ETF大类7.59亿元的净流出规模基本对应。

货币类品种方面，货币ETF易方达（159001）净流出5.00亿元，规模71.69亿元，与华宝添益ETF11.00亿元的净流入形成货币类品种间的方向分化。

利率债品种方面，国债ETF华夏（511100）净流出2.96亿元，规模84.07亿元，与利率债指数ETF大类9.47亿元的净流入形成方向内分化。

策略风格品种方面，自由现金流ETF华夏（159201）净流出1.77亿元，规模140.23亿元。

四、小结

10月28日ETF市场资金面整体呈净流入格局，九大类ETF中四类流入、五类流出，整体净流入约105.92亿元，资金流向呈现以下特征：

其一，宽基指数ETF单日吸金101亿元，为当日吸金主力。净流入TOP20榜单中宽基品种占据14席、合计净流入约107.70亿元，其中A500方向4只产品合计净流入约40.70亿元，A500ETF易方达以20.87亿元居全市场净流入首位；沪深300方向5只产品合计净流入约36.83亿元，中证1000方向3只产品合计净流入约19.63亿元。

其二，债券类流入集中且方向明确。信用债指数ETF净流入38.18亿元，净流入榜单中公司债ETF南方（10.89亿元）、公司债ETF易方达（6.63亿元）、信用债ETF海富通（5.70亿元）、30年国债ETF鹏扬（4.13亿元）4只产品合计净流入约27.35亿元；短融ETF海富通则以13.36亿元居全市场净流出首位。

其三，行业主题为当日最大流出大类，流出集中于半导体方向。行业主题ETF净流出27.45亿元，净流出TOP20中半导体方向6只产品合计净流出约23.12亿元，科创芯片ETF嘉实以6.98亿元居行业主题品种流出首位；通信ETF国泰净流出5.94亿元。

其四，宽基板块内部方向分化显著。在宽基大类净流入101亿元的背景下，科创50方向3只上榜产品合计净流出约13.28亿元，上证50ETF华夏净流出6.73亿元，创业板ETF易方达净流出6.33亿元。

其五，货币与可转债端品种变动主导大类流向。货币ETF大类净流入5.63亿元，华宝添益ETF净流入11.00亿元、货币ETF易方达净流出5.00亿元；可转债指数ETF净流出7.59亿元，可转债ETF博时以9.13亿元的净流出为主要构成。