人形机器人概念股爆发，机器人ETF涨超7%

人形机器人概念股爆发，襄阳轴承5连板，光洋股份3连板，万向钱潮4天3板，宁波东力、五洲新春、浙江荣泰、安培龙等多股涨停，宇树科技涨超12%。

机器人ETF迎来普涨行情，其中机器人ETF广发（159050）、机器人ETF易方达（159530）、机器人ETF鹏华（159278）、机器人ETF华安（159039）、机器人ETF景顺（159559）涨幅超7%。

机器人ETF大成（159048）、机器人ETF富国（159272）、机器人ETF博时（158037）涨幅超6%；机器人ETF南方（159258）、机器人ETF嘉实（159526）、机器人ETF国泰（159551）、机器人ETF天弘（159770）、机器人ETF汇添富（159213）、机器人ETF华夏（562500）、机器人ETF万家（560630）、机器人ETF银华（562360）、机器人ETF招商（560770）涨超5%。

消息面上，上海等地方政府近期相继出台政策，明确提出要加快研制与推广“物理。AI(PhysicalAI)”装备及具身智能机器人，并在应用场景落地、研发补贴与产业链协同上给予强力支持。上海市经济信息化委近日印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》指出，研制推广物理AI装备，研制具备自主感知和决策能力的机器人、工业母机、检测装备等智能制造装备，以智能工厂建设需求推动装备升级与规模应用。支持人形机器人、协作机器人、高精度重载机器人等机器人创新突破。

工信部数据显示，2026年上半年我国人形机器人产量已增至超4万台，全年预计将打破10万台大关。另外，数据显示，2026年上半年全球机器人与物理AI领域的风险投资规模已突破334亿美元(已超越2025全年的287亿美元)。一级市场的高景气度快速传导至二级市场，在科技主线轮动中，资金倾向于布局具备“高成长空间、算力落地场景”的具身智能链条。

特斯拉量产提速，OpenAI加码本体研发，宇树加速物理AI生态建设。特斯拉Optimus已进入弗里蒙特产线早期生产阶段，马斯克预计约一年后实现周产2万台，并计划于2027年底启动对外交付，量产进程持续推进；OpenAI加码人形机器人本体研发，将机器人智能系统作为核心攻关方向，预计2027年展示相关成果，模型与硬件协同研发有望推动具身智能技术迭代；宇树科技举办2026世界物理AI大会暨合作伙伴生态大会，围绕规模化量产、物理AI模型落地及超大规模算力集群建设明确三大布局，并通过全球赛事与合作伙伴体系拓展技术及应用生态。

华创证券表示，整体来看，人形机器人行业竞争正从本体硬件、运动控制向模型能力、规模化制造及生态建设延伸，产业发展有望从技术验证逐步迈向量产与商业化落地。投资方向上，优先关注OpenAI链（筹码结构更优），其次为特斯拉链、国产本体链，以及应用场景。

国泰海通发布研报称，在2026年第三季度财报，特斯拉表示擎天柱(Optimus)人形机器人已开始生产工作，首批符合量产标准的Optimus机器人正式下线。宇树科技王兴兴判断，物理AI目前已经看到被击穿的苗头，很可能在最近1-2年或者2-3年。

华泰证券研报表示，机器人领域，AI大厂集中布局具身大脑，通用模型的任务规划与泛化能力快速提升。模型能力仍是行业核心瓶颈，但进一步突破越来越依赖真机数据，落地还需解决时延与成本，数据采集与感知、本体运控、高精度传动环节有望率先受益。