ETF资金流向观察｜宽基ETF单日吸金191亿元，创业板ETF与科创50ETF获集中增持

一、市场总览

9月28日，ETF市场资金面整体呈大幅净流入格局。九大类ETF中，六类录得净流入，三类录得净流出。

宽基指数ETF以191亿元的净流入规模居各大类之首；信用债指数ETF净流入67.58亿元次之；行业主题ETF净流入49.85亿元，策略风格ETF净流入4.80亿元，利率债指数ETF净流入4.45亿元，可转债指数ETF净流入1.13亿元。净流出方面，货币ETF净流出7.24亿元，商品ETF净流出5.76亿元，跨境ETF净流出3.43亿元。六类流入合计约318.81亿元，三类流出合计约16.43亿元，整体净流入约302.38亿元。

从结构上看，当日资金面呈现"宽基主导大幅吸金、债券类延续增持、流出端整体温和"的特征；宽基板块内部，创业板、科创50、中证1000等成长方向获集中配置。

二、大类资金流向

从大类维度观察，9月28日ETF市场资金流向呈现"宽基与债券双主线流入、货币与商品端小幅流出"的结构。

净流入方面，宽基指数ETF单日净流入191亿元居各大类之首，净流入TOP20榜单中宽基品种占据11席、合计净流入约129.32亿元，创业板、科创50、中证1000、沪深300、上证50、A500等方向全面获增持；信用债指数ETF净流入67.58亿元，净流入TOP20榜单中债券类ETF占据7席、合计净流入约55.29亿元，科创债、公司债、信用债等细分方向同步吸金；行业主题ETF净流入49.85亿元，通信、芯片方向为主要贡献，2只上榜产品合计净流入约19.37亿元；策略风格ETF净流入4.80亿元；利率债指数ETF净流入4.45亿元；可转债指数ETF净流入1.13亿元。

净流出方面，货币ETF净流出7.24亿元居各大类之首，华宝添益ETF单只产品净流出8.23亿元，超过该大类整体流出规模；商品ETF净流出5.76亿元，黄金方向3只上榜产品合计净流出约8.76亿元，与该大类整体流出规模形成反差；跨境ETF净流出3.43亿元，港股方向3只上榜产品合计净流出约5.31亿元，显示跨境类内部其余品种同期获得资金流入。

三、净流入TOP20ETF

9月28日资金净流入TOP20榜单中，宽基品种占据11席，债券类ETF占据7席，行业主题品种2只产品上榜，榜单呈"宽基主导、债券延续"格局。

宽基品种方面，创业板方向2只产品上榜：创业板ETF易方达（159915）单日净流入28.79亿元，居全市场净流入首位，最新规模659.19亿元；创业板50ETF华安（159949）净流入7.11亿元，规模238.36亿元，合计净流入约35.90亿元。科创50方向2只产品上榜：科创50ETF华夏（588000）净流入21.95亿元，规模926.48亿元；科创50ETF易方达（588080）净流入8.35亿元，规模420.54亿元，合计净流入约30.30亿元。中证1000方向2只产品上榜：中证1000ETF南方（512100）净流入17.55亿元，规模208.74亿元；中证1000ETF广发（560010）净流入5.51亿元，规模68.58亿元，合计净流入约23.06亿元。

此外，上证指数ETF富国（510210）净流入13.33亿元，规模146.16亿元；沪深300ETF华泰柏瑞（510300）净流入12.13亿元，规模1067.05亿元；上证50ETF华夏（510050）净流入5.74亿元，规模214.98亿元；A500方向2只产品上榜，A500ETF华泰柏瑞（563360）净流入5.06亿元，规模365.77亿元，中证A500ETF国泰（159338）净流入3.80亿元，规模241.41亿元，合计净流入约8.86亿元。

债券类品种方面，科创债ETF5只产品集体上榜：科创债ETF嘉实（159600）净流入18.99亿元，规模456.38亿元，居净流入榜单第三位，为当日净流入规模最大的债券类品种；科创债ETF富国（159200）净流入7.75亿元，规模177.18亿元；科创债ETF摩根（551300）净流入6.63亿元，规模71.25亿元；科创债ETF汇添富（551520）净流入5.02亿元，规模249.97亿元；科创债ETF广发（511120）净流入4.50亿元，规模167.25亿元，5只产品合计净流入约43.89亿元。此外，公司债ETF南方（511070）净流入7.35亿元，规模348.65亿元；信用债ETF海富通（511190）净流入5.05亿元，规模209.72亿元。

行业主题品种方面，通信ETF国泰（515880）净流入15.72亿元，规模430.48亿元；芯片ETF华夏（159995）净流入3.65亿元，规模265.31亿元。

四、净流出TOP20ETF

9月28日资金净流出TOP20榜单中，行业主题品种占据10席，黄金类3只产品上榜，港股方向3只产品上榜，宽基品种2只产品上榜，货币类与债券类各1只产品上榜，流出端整体规模有限。

货币类品种方面，华宝添益ETF（511990）单日净流出8.23亿元，规模1064.97亿元，居全市场净流出首位。

黄金方向3只产品上榜：黄金ETF华安（518880）净流出4.54亿元，规模1019.28亿元；黄金股ETF永赢（517520）净流出2.26亿元，规模121.79亿元；黄金ETF国泰（518800）净流出1.96亿元，规模352.56亿元，合计净流出约8.76亿元。

行业主题品种方面，半导体设备ETF国泰（159516）净流出3.61亿元，规模408.54亿元，为榜单中流出规模最大的行业主题品种；煤炭ETF国泰（515220）净流出2.08亿元，规模99.87亿元；绿色电力ETF嘉实（159625）净流出2.02亿元，规模20.82亿元；电力ETF华泰柏瑞（561560）净流出1.98亿元，规模21.73亿元；电力ETF景顺（159158）净流出0.97亿元，规模7.48亿元，电力方向3只产品合计净流出约4.97亿元；银行方向2只产品上榜，银行ETF易方达（516310）净流出1.70亿元，规模21.08亿元，银行ETF华宝（512800）净流出1.08亿元，规模97.18亿元，合计净流出约2.78亿元；此外，自由现金流ETF华夏（159201）净流出1.60亿元，规模145.19亿元；有色金属ETF南方（512400）净流出1.07亿元，规模225.30亿元；标普A股红利ETF华宝（562060）净流出1.01亿元，规模29.55亿元。

港股方向3只产品上榜：港股通非银ETF广发（513750）净流出2.26亿元，规模112.64亿元；港股创新药ETF广发（513120）净流出1.62亿元，规模224.04亿元；港股通创新药ETF汇添富（159570）净流出1.43亿元，规模198.96亿元，合计净流出约5.31亿元。

宽基品种方面，中证2000ETF华泰柏瑞（563300）净流出2.42亿元，规模54.12亿元；科创100ETF鹏华（588220）净流出1.12亿元，规模65.52亿元。

债券类品种方面，国债ETF华夏（511100）净流出1.06亿元，规模97.71亿元。

五、小结

9月28日ETF市场资金面整体呈大幅净流入格局，九大类ETF中六类流入、三类流出，整体净流入约302.38亿元，资金流向呈现以下特征：

其一，宽基指数ETF为当日吸金主力。单日净流入191亿元居各大类之首，占整体净流入的六成以上；净流入TOP20榜单中宽基品种占据11席、合计净流入约129.32亿元，创业板ETF易方达以28.79亿元居全市场净流入首位，沪深300ETF华泰柏瑞以12.13亿元的净流入对应1067.05亿元的千亿级规模。

其二，成长方向获集中配置。创业板方向2只产品合计净流入约35.90亿元，科创50方向2只产品合计净流入约30.30亿元，中证1000方向2只产品合计净流入约23.06亿元，成长风格资金回流特征明显。

其三，科创债品种延续获增持。5只科创债ETF集体上榜，合计净流入约43.89亿元，科创债ETF嘉实以18.99亿元居债券类品种首位；公司债、信用债方向同步获配置，债券类品种在榜单中合计净流入约55.29亿元。

其四，流出端整体温和且分散。三类流出合计约16.43亿元，不足整体净流入的一成；净流出首位为货币类华宝添益ETF（8.23亿元），黄金方向3只产品合计净流出约8.76亿元，其余品种单日流出规模均在4亿元以内。

其五，行业主题方向内部结构分化。大类净流入49.85亿元的背景下，通信ETF国泰（15.72亿元）、芯片ETF华夏（3.65亿元）获增持，而半导体设备、煤炭、电力、银行等方向品种录得净流出，其中半导体设备ETF国泰净流出3.61亿元。