江波龙(09976.HK)拟全球发售2607.78万股H股 预计9月8日上市

格隆汇8月31日丨江波龙(09976.HK)发布公告，公司拟全球发售2607.78万股H股(视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)，中国香港发售260.78万股(可予重新分配)，国际发售2347万股(可予重新分配及视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)；2026年8月31日至9月3日招股，预期定价日为9月4日；发售价不会高于每股发售股份240.60港元，H股的每手买卖单位将为50股，中信证券及花旗为联席保荐人；预期H股将于2026年9月8日开始于联交所买卖。

公司是一家独立品牌半导体存储器厂商。公司向IDM及主控芯片供应商采购存储晶圆及主控芯片，且不从事晶圆制造。基于公司涵盖主控芯片及存储芯片设计、固件开发、后端制造(包括系统级封装、测试及组装)的能力，公司设计、开发、后端制造及销售完整的存储产品组合，面向消费级、企业级及工规级应用。于2025年，公司占据全球存储产品市场1.2%的市场份额，鉴于该行业市场规模庞大，这一份额对独立存储企业而言意义重大。根据灼识咨询的资料，以2025年存储产品的收入计，公司是全球第九大存储器厂商、全球超过100个市场参与者中第二大独立半导体存储器厂商及中国超过30个市场参与者中最大的独立存储器厂商。公司目前拥有并经营三个主要品牌：FORESEE、Zilia及雷克沙，各品牌针对不同客户群，并在各自的市场中享有极高知名度。该等成就，加之公司强大的全球布局以及品牌及产品组合的强大实力，凸显了公司在整个半导体存储行业中的关键作用。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在遵守若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的发售股份有关数目，总金额约为1.51亿美元(或约11.85亿港元)。基于发售价每股H股240.60港元(即最高发售价)计算，基石投资者将认购的发售股份总数为492.605万股H股。基石投资者包括传音国际有限公司、裕丰金融集团有限公司(“裕丰”)、中信证券资产管理(香港)有限公司(“中信资管香港”，中信证券(600030.SH/6030.HK)的全资子公司)、Admiralty Harbour Growth Opportunities SPC SP1(“AHGO SPC”)、联想集团(00992.HK)、蓝思科技(香港)有限公司(“蓝思科技香港”)、北京君正集成电路(香港)集团有限公司(“香港君正”，君正股份(300223.SZ/3223.HK)的全资子公司)、巨源(香港)国际有限公司(“巨源国际”)、七彩虹科技有限公司(“七彩虹科技”)、宏芯宇电子有限公司(“香港宏芯宇”)、Huadeng Tech Bright Investment Ltd(“Huadeng Technology”)、Wind Sabre Fund SPC(“Wind Sabre”)、香港常青科技有限公司(“常青科技”)、华曦达科技(香港)有限公司(“华曦达香港”，华曦达(00901.HK)的全资子公司)。

假设发售价为每股发售股份240.6港元(即最高发售价)，并假设发售量调整权及超额配股权未获行使，公司估计将从全球发售中收取的所得款项净额约为60.202亿港元。公司拟将全球发售所得款项净额用于下列用途及金额，但会因应公司不断变化的业务需求及市场状况而作出更改：(a)约78.3%将用于增强公司在关键领域(包括芯片设计及高级存储产品开发)的独立研发及创新能力；(b)约11.7%将分配作战略投资及╱或收购，以进一步巩固公司的整体竞争地位；及(c)约10%将用于营运资金及其他一般公司用途。