大行评级丨摩根大通：微升百济神州目标价至180港元 评级“增持”

格隆汇8月8日丨摩根大通发表研究报告指，百济神州今年第二季度业绩表现强劲，收入按年增长74%，超出该行及市场预期，主要来自于核心产品Brukinsa及tislelizumab销售向好。该行将近期及远期收入预测上调，但由于销售及行政支出增加，摩通亦将今年度EBITDA及每股盈利预测相应轻微下调，今年经调整每股亏损预测从亏损0.94美元下调至亏损1美元，明年预测则从亏损0.7美元上调至亏损0.55美元。

摩通适度上调Brukinsa美国及除中国以外市场的长期全球销售预测，预期最高峰销售额将接近45亿美元，表示看好百济神州继续在产品管道及全球新产品上市方面的投资，料有助支持强劲销售增长，将目标价从178港元上调至180港元，维持评级“增持”。