大行评级 | 高盛：升金山软件目标价至31港元 办公软件附属上季溢利高预期

格隆汇3月3日丨高盛发报告表示，金山软件(3888.HK)旗下北京办公软件(688111.SH)公布2019年度第四季收入符合预期，营运溢利高于该行，指公司早前公布将于3月20日进行特别股东大会审议分拆云业务“金山云”独立上市建议。该行重申对金山软件“买入”评级，上调其目标价由27.6港元升至31港元，并上调对公司2020年至2021年收入预测各3%及6%，以反映短视频应用增加令云业务收入提高、及在家办公增加提高了文书软件收入等。高盛予金山软件目标价31港元，料其中云业务按预测2021市销率3倍作估值，所持该业务估值154.7亿港元(相当于每股10.9港元)。该股现报28.1港元，涨6.24%，最新总市值385亿港元。