寒武纪飙涨13%重回千元股，半导体设备ETF招商（561980）标的指数受提振涨超7%，11月累计反弹超24%！

格隆汇11月12日｜11月12日，半导体产业链普遍飘红，CPU领衔产业链反弹，截至发稿半导体设备ETF招商（561980）标的指数涨超7%领涨主流半导体指数，11月以来该指数累计反弹超24%。权重股北方华创涨超5%，中微公司、拓荆科技涨超4%，长川科技、中科飞测涨超7%、6%，寒武纪飙涨13%重回千元股。

消息面上，海外AI云服务巨头CoreWeave三季度业绩好于预期，缓解了市场对算力扩张融资的担忧。隔夜美股AI产业链交易热潮回归，云服务、通信股、半导体设备多个细分大幅反弹，费城半导体指数大涨5.66%。

国内方面，关于光模块，微软等企业联合游说光模块进口限制，缓解市场对国内厂商准入与订单交付的担忧。关于芯片，部分头部存储企业向渠道商告知企业级颗粒的涨价意向，市场重新关注存储涨价。

此外，半导体出口数据迭创新高亦对产业景气形成验证。数据显示，10月集成电路出口同比增长达137.1%，包括集成电路、手机、自动数据处理设备等在内的半导体电子产业链对总出口同比的贡献高达14.3个百分点，续创2022年以来月度新高。

长城证券指出，这一数据指向海外算力投资增长持续处于旺盛态势，同时存储器等全球半导体供给瓶颈尚未明显改善，我国相关产能升级扩张形成卡位效应。其中，国产替代攻坚环节半导体设备出现重磅信号，国际半导体设备龙头的中国大陆销售额占比出现下降。

市场配置方面，半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，成份股中设备材料含量高达80%，汇聚中微公司、北方华创、拓荆科技、沪硅产业等板块龙头，同时布局寒武纪、海光信息、中芯国际三家算力芯片和晶圆制造龙头（20%），前十大集中度高达80%，有望全面把握国产算力、设备龙头的替代红利。