研报掘金｜国盛证券：维持鄂尔多斯“增持”评级，业绩同比增长，多业务稳步推进

格隆汇10月30日｜国盛证券研报指出，鄂尔多斯业绩同比增长，多业务稳步推进。公司前三季度实现归属于上市公司股东的净利润22.21亿元，同比增长30.14%。随着“双碳”政策持续推进，高耗能碳排放的硅铁行业或将有更多落后产能退出，供给调整后行业资本回报有望逐步回升，同时羊绒市场资源持续向头部品牌集聚，缺乏差异化优势的中小品牌加速出清，板块盈利贡献稳步提升，后续业绩有望持续改善。公司依托内蒙古煤炭、硅石、电力及羊绒资源优势，以“低成本是企业核心竞争力”理念构建多元产品体系，利用园区“源网荷储”的独特优势，有效整合资源，行业格局好转的同时，其盈利有望持续改善，预计公司2026年~2028年实现归母净利分别为30.5亿元、32.6亿元、35.2亿元，按照市值与重置成本的比对来看，目前公司仍具备较好的战略配置价值，维持“增持”评级。