周期群群友老A策略与判断【一年回顾】

自2023年与周期群群友【简称A先生，老A】交流股票以来，到现在3月25日，差不多一年了，正好回顾回顾，这是一段非常有意义的回顾，是投资认知的转折点，也是认知迭代的见证者：

1，梳理库存周期机会

2，测试网格交易

3，提炼左右侧模型

4，开发周期三兄弟

5，选股风格对比

6，形成交易风格三板斧

分阶段来说说各阶段发生的事：

1，梳理库存周期机会

老A是持有过中化国际的，而且是从2015年一直持有到2023年8月，这是一段非常重要的经历，因为库存周期的择股意义，就在这个股票里面，作为老A的重仓股，这就是开启库存周期发现之旅的药引子。

这也是老A参与周期开发可以形成共同点，有了共同的持股观念，就可以有共同的话题，有了话题，就可以持续不断的去开发这个股票的意义。

2，测试网格交易

2023年5月，开始计划用中化国际来测试网格交易，这是一个非常错误的计划，幸好这个计划在老A的反对中，没有将该股作为网格交易的标的。

也真是这一段的分析，就选择了中创物流作为网格交易的标的，这个股票在2023年表现的非常良好。

3，提炼左右侧模型

2023年二季度是狂暴二季度，也是库存周期去库存的尾声，这里需要提到B先生，基于周期股必然会有一次像样的反弹。

B先生提供了数据测算逻辑，以及自己的抄底一般使用方法。

老A采用中化国际测试反弹，很垃圾不到14%的涨幅。

而我是采用天山铝业，还是不错的反弹，差不多20%。

但是事后来看这一段，2023年市场偏好的是高股息股，也就是红利股，采用库存周期股来做测试，算是最差的选择。

但是正式基于对这个股票的提炼。

都在7-8月完成了抄底，并在相对高位抛股。之后两只股票就是持续下跌。

4，开发周期三兄弟

在老A与老B的提示下，在左右侧模型抄底成功下的，为何不能扩大战果，为何两只股票会出现反弹的差异，但是又大致一致。

在与别人不停的阐述抄底的过程中，在不停的被人追问回撤的可能性，慢慢的就补充成周期三兄弟，并基于周期三兄弟的估值来进行大盘位置的相对高低的测算。

这也是躲过了1月份的大跌。

5，选股风格对比

2023年9月，老A选了9只股票，都是题材股。在1月损失比较大，但是在3月就有惊喜了，有3只股票突破了前高。

而我呢，还在测试周期三兄弟，获得18%的收益。

这一段经历非常重要，也是对个人能力的提炼，也是检测周期三兄弟成色。

（1）题材股的选股能力，我没有这个选股能力，更不可能从9只里面选出3只的能力。但是可以分析一般现象，即9只股票都是从底部反弹40%左右，有3只获得资金的额外的青睐，获得70%以上的反弹幅度。

（2）可以去拿一般性机会40%，没有必要去拿独宠的70%。

题材股就跟清宫的妃嫔一样，等待宠幸的雨露均沾，但是就是不知道会在哪一天。

如果把这个反弹分为一般性机会反弹40%，以及独宠的反弹70%，为啥不去抓住一般性机会的反弹呢，有这个40%就可以了。

老A在9月等待，最终有6个股票还未回本，还在等待进一步的恩宠。

但是我在1月份，没有按照第二道防线行事，只拿到了18%。

（3）周期三兄弟的异步性与同步性的问题。

在2023年预测的是同步问题，后面实质是异步性的问题，但是都需要尊重。

6，形成交易风格三板斧

在老A经常交流股票的情况下，我发现了自己的很多不足，这也就是短板，那就放弃这块的盲目行为。

在与老A的这2023年的交流中，是15年交易过程中迭代最快的过程。

所谓三板斧的交易即是

1周期三兄弟蹲守策略

2高股息模式策略

3微盘股波动策略

按照周期三兄弟的估值预判，每年都可以有30%+的微盘股波动机会。

还有库存周期3-5倍的大机会。

这就是后续需要检测的事情

这可能就是三个臭皮匠顶过诸葛亮的故事。

有一个经常集中标的交流的朋友，如同有个一直喂招的老友，在不断的交流中，就可以提炼很多东西，提升更高的认知维度，发现自己的不足与短板，也能发现不一样的机会。

当然还有一位周期群友老C，也是在设备领域不断的切磋，虽然是纸上谈兵，但是毕竟在纸上把兵谈了一年多，还给我推荐了【周期，估值与人性】这本书，这本书正好是把我上述的所思所想系统性的进行了复盘，也用数据进行了回撤检验。

不变的周期，轮换的赛道，不变的人性。

蹲守，就是最优策略，等待周期回归，估值回归，人性回归。