数字经济顶层规划出炉，大数据产业ETF涨超2%

2月28日，数字经济板块快速拉升。数字政通涨超16%，科创信息涨超12%，数字认证、品高股份均涨超10%，台基股份涨超9%，超图软件涨超7%，启明星辰、雄帝科技、中科金财、中国电信等均涨超5%。

ETF方面，大数据产业ETF、云50ETF、沪港深云计算ETF、大数据ETF、云计算ETF等均涨超2%。

消息面，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》。《规划》提出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。

《规划》提出，要夯实数字中国建设基础。一是打通数字基础设施大动脉。加快5G网络与千兆光网协同建设，深入推进IPv6规模部署和应用，推进移动物联网全面发展，大力推进北斗规模应用。系统优化算力基础设施布局，促进东西部算力高效互补和协同联动，引导通用数据中心、超算中心、智能计算中心、边缘数据中心等合理梯次布局。整体提升应用基础设施水平，加强传统基础设施数字化、智能化改造。二是畅通数据资源大循环。构建国家数据管理体制机制，健全各级数据统筹管理机构。推动公共数据汇聚利用，建设公共卫生、科技、教育等重要领域国家数据资源库。

从数字福建到数字浙江再到数字中国，数字经济成为提升国家竞争力关键。从2000年某书记在福建工作时提出的“数字福建”，到22年首度通过《“十四五”数字经济发展规划》对我国数字经济的实施建设做出全面部属，顶层对数字经济的重视程度持续提升。

数据是数字经济的基础，而大数据的底层是云计算。考虑安全可控因素，以“国家队”为核心的数字经济基础设施建设，势在必行。

今年以来，数字经济板块持续走强，截至2月27日，板块整体涨19.36%，跑赢上证指数(期间累计涨5.46%)。其中，72只概念股期间累计涨幅超过20%，鸿博股份、汉王科技年内股价实现翻番，期间累计涨幅分别达139.10%、106.70%，拓尔思、恒久科技、赛为智能、初灵信息、光云科技等5只概念股期间累计涨幅也均逾50%。

数据显示，数字经济板块上市公司2022年盈利改善明显。截至2月27日，有103家公司数字经济板块上市公司披露了2022年全年业绩预告，24家公司业绩预喜。其中，铭普光磁、顺钠股份、易华录、高斯贝尔、金溢科技、达实智能、齐心集团、旗天科技、直真科技、实益达等10家公司2022年全年业绩有望扭亏。另外，还有18家公司也披露了2022年业绩快报，11家公司2022年全年归母净利润实现同比增长。

中信证券认为，《规划》的提出进一步强调了数字经济在中国经济发展中的重要性，科技企业作为数字经济发展的重要载体，将在基础设施、场景应用、平台服务、前沿技术研究等多个维度发挥重要作用。展望后续，随着国内经济的持续复苏、政策的持续支撑，国内科技板块的基本面有望逐步改善，同时板块整体的估值性价比亦较为突出。

长江证券表示，《数字中国建设整体布局规划》为数字经济赛道带来实质性驱动。我国信息化始终受到政府的大力支持，但此前的信息化政策往往以顶层规划的方式下发，执行力度可能存在欠缺，但此次《规划》明确要求建立健全数字中国建设统筹协调机制，要求开展数字中国发展监测评估，将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考。伴随此次《规划》的最终落地，中央政府围绕数字经济做的一系列顶层规划，有望加速落地进程，支撑我国信息化整体渗透率的加速提升。

配置上，兴业证券建议关注数字经济中数字产业化、产业数字化、数字新基建三条主线下，受益于技术变革的核心领域：

首先，数字产业化主线：大国博弈背景下，自主可控的重要性进一步凸显，国产化进程有望加速，数字产业化主线下围绕国产替代布局数字经济核心领域：信创、半导体、云计算、人工智能等。

其次，产业数字化主线：数字经济催生了一系列新兴行业的同时，也为一些传统行业带来了生机，产业数字化主线下关注受益于数字赋能、传统产业技术变革的核心领域：智能汽车、工业软件、能源IT、医疗IT等。

最后，数字新基建主线：数字新基建有望成为数字经济推进的重要抓手，今年以来数字新基建政策落地与项目配套加速推进，在为疫后经济修复提供动能的同时，也为中长期实现高质量发展奠定了重要基础，数字新基建主线下关注受益于政策落地与项目配套加速落地的核心领域：智慧城市、智慧交通、乡村振兴、一带一路等。