加码主业，万科A拟定增募资150亿！8年来最大的一笔房企定增

2月12日，万科A披露2023年度非公开发行A股股票预案。

公告称，公司拟非公开发行股票的募集资金总额不超过人民币150.00亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城、珠海海上城市等11个房地产项目及补充流动资金。

据媒体报道，“第三支箭”发出后，已有华发股份、福星股份等多家上市房企披露定增方案。此次万科150亿元定增如能顺利发行，将成为地产行业股权再融资重启以来最大规模的定增案。

万科拟定增募资150亿元

根据预案，万科A计划向不超过35名的特定对象开展定向增发，募集资金总额不超过150亿元，发行数量将不超过11亿股，占目前万科总股本的9.46%，募集资金将用于公司旗下11个房地产开发项目和补充流动资金。

来源：万科A《2023年度非公开发行A股股票预案》

据媒体报道，“第三支箭”发出后，已有华发股份、福星股份等多家上市房企披露定增方案。此次万科150亿元定增如能顺利发行，将成为地产行业股权再融资重启以来最大规模的定增案。

据了解，去年12月，万科在2022年第一次临时股东大会上，已审议通过了《关于提请股东大会给予董事会发行公司股份之一般性授权的议案》，授权公司董事会可决定发行不超过公司已发行的A股数量的20%。此次定增，正是万科在该授权下制定的A股具体发行方案。

万科方面表示，本次非公开发行的目的，一方面是响应国家政策号召，扎实推进项目的高质量建设，助力公司向新发展模式平稳过渡。另一方面，公司拟通过本次非公开发行，优化自身资本结构，进一步增强资金实力和抗风险能力，为后续长期稳定发展奠定基础。

值得留意的是，受再融资规则所限，万科第一大股东深圳地铁此次未在提前确定的增发对象之列。据投行人士分析，从过往情况来看，深铁一直很支持万科，但根据2020年起实施的《上市公司非公开发行股票实施细则》，不是控股股东的第一大股东不属于董事会可提前确定的发行对象。因此，深铁作为万科第一大股东但非控股股东，即使有心参与此次定增，也无法在当前阶段就被提前确定为发行对象。

18家A股房企房企筹划再融资

去年11月以来，房地产行业的支持性政策陆续推出，金融支持地产十六条，信贷、债券、股权融资三箭齐发支持房地产行业融资后，房企融资环境持续改善：

2022年11月8日，中国银行间市场交易商协会表示，继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”），支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资，后续可视情况进一步扩容。

2022年11月11日，央行、银保监会发布金融16条措施支持地产市场平稳健康发展的文件，包括稳定房地产开发贷款投放、支持个人住房贷款合理需求、稳定建筑企业信贷投放、支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期等。

2022年11月28日，证监会决定在股权融资方面调整优化5项措施，包括恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。

2022年12月15日，中央经济工作会议提出，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险，改善资产负债状况。

2023年1月10日，央行、银保监会召开了银行信贷工作座谈会，强调保持房地产融资平稳有序，并实施改善优质房企资产负债表计划。此后多部门也陆续强调，要促进金融与房地产正常循环、落实“金融16条”等。

在房企政策多重利好下，A股房企迅速掀起一轮再融资潮。

截至今日（2月12日），在“第三支箭”射出两个半月后，含万科在内已有18家A股上市房企发布再融资预案，既有保利发展、招商蛇口、华发股份这样的央国企开发商，也有中南建设、荣盛发展等民营房企。