4月29日 星期一 每天盘前60秒看财讯

一、机会前瞻：

财联社4月28日电，李强会见美国特斯拉公司首席执行官马斯克。

有传与FSD关联很大

驱动1：4月28日，特斯拉发文称，将继续在中国深耕，在人工智能、电动车、储能等领域与行业共同发展，加速清洁能源与自动驾驶技术落地。特斯拉今年将在AI训练和推理方面投入约100亿美元。

驱动2：中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心4月28日发布《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报》，特斯拉上海超级工厂生产的车型全部符合合规要求。

相关公司：

对于马斯克来华这个事件，目前市场讨论比较多的几个方向：

1、无人驾驶：德赛西威、伯特利、美利信、均胜电子、通行宝、四维图新、金溢科技、锐明技术

2、储能：此前有媒体报道，特斯拉上海储能工厂5月开工：瀚川智能、瑞可达、科达利、格林美

3、机器人：鸣志电器、双环传动、贝斯特、拓普集团、贝斯特、北特科技、精锻科技

4、特斯拉产业链：TPJT，三花智控，新泉股份等

其他观点：FSD入华最大的机会在三个方面：一是国内领先的玩家，FSD入华会快速完成消费者教育和商业模式的升级，国内能够率先跟进的玩家（民族支柱产业，最终格局仍旧是国内企业为主）将最为受益，华为（长安、赛力斯、北汽、江淮等）和新势力（小鹏、理想、蔚来）目前国内领先。二是智能化的零部件龙头（域控制器的德赛西威、华阳集团、科博达、均胜电子等；线控底盘的伯特利、耐斯特等；车载软件的中科创达等；车载半导体的北京君正、裕太微等）。三是特斯拉产业链龙头（拓普、旭升、三花、银轮等）。近期，“以旧换新”政策保障了今年整车需求景气将延续向上，而FSD入华将有望成为引爆智驾行情的导火索。

鸣志电器：作为国内稀缺的空心怀电机供应商，积极布局人形机器人灵巧手关节模组。丰立智能生产的精密减速器产品可以应用在人形机器人上，公司的谐波减速器去年下旬产线达成，常规型号全部研发完成，目前进入小批量生产中，已与人形机器人、协作及工业机器人等部分客户合作。

锐明技术：自主研发的L2/L2+自动驾驶AEBS解决方案，已经在国内出租及公交等领域落地销售，现正在进行海外市场的积极布局。公司自主研发的L4低速自动驾驶解决方案(主要是封闭及半封闭场景的自动清扫车作业)，已在国内的几个城市试点落地。宜通世纪子公司爱云信息公司和中国联通合作，通过联通的网络给国内广大的物联网用户提供CMP(连接管理平台)的服务，特斯拉是这个平台的用户之一。

江淮汽车: 公司与华为、科大讯飞、地平线等合作伙伴一直保持良好的合作关系。与华为终端强强联合，优势互补，双方将基于华为智能汽车解决方案，在产品开发、生产制造、销售、服务等多个领域全面合作，着力打造豪华智能网联电动汽车。

长安汽车: 公司携手华为、宁德时代，共同打造国际一流的智能电动网联汽车平台-CH,面向未来的高端智能电动车即将推出，全新高端品牌名称即将公布。

生数科技发布视频大模型Vidu，逼近Sora的水平。

电广传媒：电广传媒旗下的达晨财智在2021年投资了智谱AI，而智谱AI是生数科技的股东之一

宁德时代的目标是到2027年小批量生产全固态电池。

驱动：4月28日，宁德时代首席科学家吴凯称，宁德时代的全固态电池研发目前处于4分的水平。宁德时代的目标是到2027年达到7-8分的水平，意味着届时可以小批量生产全固态电池，但大批量生产仍然会面临成本等问题。

吴凯认为，三种固态电解质没有一种十全十美，其中硫化物路线进展较快，率先量产的可能性相对更大，也是宁德时代目前投入研发较多的技术路线。硫化物也是丰田等企业选择的全固态电池电解质路线。

相关公司：粤桂股份：硫化物固态电池电解质每年2万吨的氨基磺酸项目随时对接海内外最优秀的研究机构提供原材料

北京利尔：参股联创公司和全资子公司洛阳利尔均涉足固态电池领域，联创公司已供货宁德时代等电池厂商

当升科技：全球技术领先的正极龙头，其固态锂电材料已成功导入赣锋锂电、清陶、卫蓝等固态电池客户，并实现批量销售。

三祥新材：

公司生产的锆材料已得到下游固态电池客户验证通过。公司生产的纳米氧化锆、超细点燃氧化锆粉可用于锂电池正极材料添加剂。

金龙羽：国内少数拥有3500平方毫米大截面电力电缆生产能力的企业之一，布局固态电池领域

中国国航108亿美元订100架C919，大飞机量产有望继续提速。

民用客机价值占比：机体结构36%、机载系统30%、动力装置22%。

1）机体制造：【中航西飞】C919最大机体供应商、【中直股份】C919垂尾、襟缝翼；【中航电测】C919机头；

2）动力装置：【航发动力】发动机、【航发控制】发动机；

3）机载系统：【中航机载】机载系统；

4）零部件：【中航重机】航空锻件、【中航光电】连接器；

5）【三角防务】锻件及部段总装、【广联航空】复合件工装、【爱乐达】零部件；

6）新材料：【中航高科】复材预浸料；【中复神鹰】民用碳纤维、【抚顺特钢】超高强度钢、【宝钛股份】钛合金、【西部超导】钛合金。

国家疾控局：全球多地出现登革热、麻疹等疫情反弹，境外疫情输入风险增加。//巴西今年以来登革热死亡病例升至1888例。

新诺威：公司的登革热疫苗，和vzv 疫苗将在2024年获得临床批件

新华制药：布洛芬原料药龙头，产能8000吨/年，新华制药占国内出口总额67.2%

亨迪药业：布洛芬原料药龙二，产能3500吨/年，亨迪药业出口占国内总额的32.80%

二、其他消息：

1．Nvidia：收购AI大模型企业Deci，目的：强化端侧AI大模型能力，为Nvidia潜在的端侧AI产品做准备。

2．马斯克的大模型公司xAI融资60亿美元，估值180亿美元，刷新了AI创企单轮融资纪录，也将使得全球大模型的内卷更加激烈。

3．商务部、财政部等7部门关于印发《汽车以旧换新补贴实施细则》的通知，汽车以旧换新政策单车补贴7k-1w

4．中国工程院院士谭天伟:国家层面有望在近期出台生物制造产业行动计划

梅花生物:公司是一家主营氨基酸产品的全链条合成生物学公司，目前产品有动物营养氨基酸、食品添加剂、人类医用氨基酸、胶体多糖类产品等。

5．4月27日，巨湾技研与亿航智能宣布达成战略合作，共同研发全球首款 eVTOL 航空器超快/极快充电池方案。

6．广汽集团：巨湾技研是广汽集团首家内部孵化的首家混合所有制高科技民营企业，由广汽集团、广汽资本、广汽研究院先导技术团队与第三方战略伙伴持股平台共同出资组建。

7．七部门：加快矿山智能装备核心零部件、传感器、关键控制单元和操作系统的研发应用。//到2026年 全国煤矿智能化产能占比不低于60%。

8．苹果加紧与OpenAI的谈判 寻求在新产品中增加人工智能功能

9．多家彩票店“刮刮乐”售空 福彩体彩：供不应求 没有管控通知

10．高新发展：公司重大资产重组事项已终止 后续能否继续推进存在重大不确定性风险

11．宁德时代宣布将启动“超充万站计划”，预计2024-2025年覆盖100个城市，10000个站点，构建全球最大超充网络平台。

12．北上广深等20城将试点在线申请换发补发往来台湾通行证。//将批准符合要求的台湾文旦柚等农渔产品输入大陆。

13．博世回应问界M7山西运城事故：涉事车辆并未搭载博世智驾系统

14．618提前开打，淘宝、京东均取消预售。//跨境电商4月各放大招，亚马逊再降佣金正面迎战。//商务部：组织跨境电商综试区开展平台和卖家出海等专项行动。

15．人形机器人：北京人形机器人创新中心发布全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工

16．上海外卡POS机今年增加到8万台，优化外卡内网用户端的操作流程并提高支付限额。拉卡拉

三、个股：

润泽科技：24Q1公司存货达到24.1亿元，主要是算力服务器的增加，对应测算超800台H系列算力服务器，超13000P以上算力。

科达利：布局机器人打开第二成长曲线;科达利与台湾盟立，盟英合资成立深圳科盟创新机器人有限公司，布局机器人赛道。预计25Q1谐波减速器实现小批量出货,形成1-2亿元产值,有望未来打开公司成长空间,成为第二成长曲线。

信测标准：目前已在深圳、广州、苏州、武汉等地进行低空无人机相关的试验场地、试验能力、技术团队、标准认可申报工作，可为整机企业在申请民航局TC、PC、AC证时提供环境耐候性试验、电磁兼容试验、无线射频检测、失效分析等检测服务。

意华股份：24Q1业绩超预期，实现归母净利润0.87亿元。支架贡献净利润约5200万，天津工厂保持满产，目前订单已经接到5月份；子公司东莞意泰电子烟业务4Q1贡献净利润2000万+；24Q1连接器业务贡献约2000万，主要增量来自高速通信连接器。

华锋股份：华锋股份与巨湾技研是合作关系。双方共同出资设立了佛山巨湾华锋新能源有限公司，专注于极速充电电池和储能电池产品的研发、生产和销售。

伟星新材：一季报业绩超预期，零售表现强。估计24年公司整体零售增速目标在大个位数，其中防水和净水要求在40%-50%的营收增速，零售管道增长预期相对较为稳健，计划可实现性较强。伟星新材间接参股寒武纪。

生益科技：公司为业内首家发布可降解、可回收覆铜板的企业，高端高速产品23年获得了全球知名终端 AI 服务器的认证，实现了在 AI GPU 领域的重大突破。

创意通：最纯最纯的高速铜缆连接+存储涨价周期拐点，双重逻辑，营收暴增近50%，净利润暴增125%，尚在低位。供货莫仕，莫仕连接器实锤供货英伟达GB200，接力胜蓝股份安费诺的顶级逻辑。

飞乐音响：低空经济的同感一体+小米汽车+特斯拉供应商！并且飞乐音响600651实控人持股44%和阶跃星辰持股10%共同投资上海智能算力科技有限公司！

中创物流：公司在大宗商品物流方面，通过对无人机的改造和软件控制，凭借自动巡航、航拍、测绘等功能，可实现大宗商品物流中的可视化管理和大宗商品货场自动计算的数字化应用 ；中创物流在俄罗斯有长期稳定的客户和物流代理，与俄罗斯铁路有关部门长期合作，子公司中创远铁一直从事与俄罗斯有关的国际铁路班列运输及相关业务

中航光电：是国内较早具备整体液冷散热系统方案提供能力的供应商，公司液冷产品广泛应用于超算液冷、互联网数据中心液冷、电信运营商机房液冷等领域，客户群体覆盖防务领域中的航空、电子、兵器等领域以及工业与高端制造领域中的数据中心、超算、储能、风电等领域的头部客户。

华测导航：在互动平台表示，目前，公司是小米SU7系列产品的IMU-BOX的独家供应商。

中国船舶：24年一季度实现收入增长153亿，同比增长69%，连续2个季度进入盈利扩张周期。本轮订单拐点2021年开始确立，23Q4进入盈利拐点，结束了连续多年的经营亏损。182亿经营性现金流净额打破历史记录。

广合科技:AI训练和推理产生了大量的服务器及交换机需求，继而衍生出大量的大尺寸、高速高多层PCB需求，尤其是18层以上PCB需求较火。广合科技PCB深耕服务器应用场景，为内资服务器PCB厂商第一(中国电子电路行业协会统计，2021年度)，获得包括戴尔、浪潮信息等全球服务器龙头以及鸿海精密、广达电脑、英业达等知名EMS企业的认可，同时已和华为、联想等客户开展合作。同时公司持续跟随CPU厂商的芯片平台迭代进行技术布局，目前已实现对包括Intel、AMD的多个芯片平台以及华为鲲鹏系列对应PCB的量产

国产Sora”Vidu推出，国产多模态涌现【建投传媒互联网】

事件：清华系视频大模型Vidu官宣，国内首个长时长、高一致性、高动态性视频大模型，支持一键生成长达16秒、分辨率达1080P的高清视频内容

我们认为，今年AI主线是围绕国产模型与应用。

1、一季度主要看长文本能力提升，包括kimi、阶跃星辰等，核心受益场景包括搜索、对话、阅读、文本生成等。

2、二季度开始，国产模型的多模态能力集体开始提升，除了Vidu的推出以外，还包括近期更新的商汤5.0（金融/医疗/出行场景）、讯飞星火V3.5（长图文/语音）、昆仑3.0（AI搜索/AI音乐/AI社交）等，重点期待月之暗面的AI视频模型。

从场景来看，影视制作、短剧、广告营销等场景有望先行受益，有视频/图片训练素材的语料公司也有望受益。

相关公司

1）语料：华策影视、捷成股份、中广天择

2）应用：上海电影、博纳影业、百纳千成、光线传媒、万达电影、中文在线等

3）算力侧：浪潮信息、寒武纪、海光信息、中科曙光、利通电子、中际旭创、新易盛、工业富联、高新发展、神州数码、软通动力、万马科技、朗科科技、云赛智联、烽火通信等

【CT电新】低空经济信息更新：峰飞载人eVTOL盛世龙TC申请获受理

#4月26日，中国民航华东地区管理局正式受理了峰飞航空科技载人eVTOL

V2000EM（盛世龙）的型号合格证（TC）申请，盛世龙型号合格审定工作正式启动。

#盛世龙：复合翼机型，由峰飞自主研发，可载#5人，核心模组#100%国产化，巡航速度可达#200公里每小时。2023年，盛世龙创造2吨级eVTOL单次充电飞行#250.3公里的全球航程纪录，并且实现全球首次吨级以上eVTOL多架机、多机组、同空域、全转换的全尺寸验证机三机编队飞行任务。于24年2月，实现从深圳蛇口邮轮母港飞至珠海九洲港码头首飞，将单程2.5到3小时的地面车程缩短至20分钟。

#订单：1）23年9月东部通航已经签署100架峰飞盛世龙航空器的采购订单，未来其将使用盛世龙进行更多的eVTOL航线运营。2）24年4月，正式向日本AAM(先进空中交通)先锋运营商交付首架盛世龙，用于城市空中交通展示飞行，并全力推进在2025年大阪世博会实现eVTOL演示飞行的目标。

#上海峰飞历时18个月在24年3月取得V2000CG无人驾驶载物航空器TC证，秉承“由小到大、由物到人”的战略规划，本次进行盛世龙的TC证申请。若盛世龙成功获证，代表吨级载人技术的成熟，从多旋翼向复合翼演进的技术路线有望加速迭代，空中游览/短途通勤等应用场景有望更早实现载5人以上的运营模式。

#低空经济持续加速。建议关注eVTOL主机厂，亿航智能，万丰奥威；#通航飞机 中直股份， 双一科技；#电机，卧龙电驱，#电池，宁德时代，蔚蓝锂芯，#通信导航 莱斯信息、四川九洲；＃运营，中信海直

【华创电新&机器人】通用人形机器人母平台“天工”介绍

发布单位：北京人形机器人创新中心，股东包括优必选、小米机器人、京城机电、北京亦庄。

参数：身高163cm，体重仅43kg，采用基于状态记忆的预测型强化模仿学习方案。

运动能力：

奔跑速度6km/h

盲视情况下平稳通过斜坡和楼梯。

磕绊、踏空等情况下敏捷调整步态。

传感器：

多个视觉感知传感器；

惯性测量单元(IMU)；

六维力传感器。

目标：

兼具开源+兼容，开放API接口，灵活扩展软、硬件等功能模块，充分满足不同应用场景需求。

采集数据，用于训练和迭代具身大模型。

“天工”平台与大模型的结合，实现长行程任务的规划能力及多场景、复杂任务的泛化能力。

硬、软件母平台相辅相成，汇合为具身智能最佳平台。

点评：

创新中心成立于23M11，仅5个月时间就发布第一款机器人，说明国内进展速度很快。

作为北京合力的机器人平台，突出强调平台、兼容、开放，立志成为机器人母平台。

天工作为首款明确使用六维力传感器的机器人，有望刺激传感器板块。

建议关注

◆核心Tier 1：三花智控，拓普集团，鸣志电器，双环传动

◆丝杠：五洲新春，鼎智科技，斯菱股份，北特科技，丰立智能，双林股份，贝斯特

◆减速器：绿的谐波，中大力德，富临精工，恒工精密

◆传感器：东华测试，柯力传感，安培龙

◆电机：步科股份，德昌股份，伟创电气

◆设备：浙海德曼，华辰装备，日发精机

本文摘自：盘前60秒看财讯