北交所周报：北交所优化直联机制安排，下周一正式上线920代码号段

【本周重磅消息】

北交所优化直联机制安排

北交所向券商下发了《关于直联机制优化安排有关事项的通知》。通知称，为充分发挥新三板、北交所“一体化监管”优势，提升直联机制审核监管质效，更好服务支持新质生产力发展、实施制造强国等国家战略，近期全国股转公司、北交所对直联机制部分工作安排进行了优化。通知表示，除战略性新兴产业领域外，支持和鼓励主营业务为未来产业领域的申请挂牌公司适用直联机制，在论证企业主营业务是否属于未来产业领域时，可以参考“十四五”规划纲要《关于推动未来产业创新发展的实施意见》《新产业标准化领航工程实施方案(2023-2035年)》等政策性文件。支持和鼓励符合要求的国家级专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业适用直联机制，申请挂牌公司和主办券商无需就两类企业的主营业务是否属于战略性新兴产业或者未来产业领域进行论证。

北交所将于4月22日上线启用920代码号段功能

为落实《中国证监会关于高质量建设北京证券交易所的意见》相关部署，提升上市公司辨识度，方便投资者搜索、交易上市股票，经过前期周密准备，北京证券交易所（以下简称北交所）定于2024年4月22日上线启用920代码号段功能。

国内一季度GDP同比增长5.3%

国家统计局发布数据显示，初步核算，一季度国内生产总值296299亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%，比上年四季度环比增长1.6%。分产业看：第一产业增加值11538亿元，同比增长3.3%；第二产业增加值109846亿元，增长6.0%；第三产业增加值174915亿元，增长5.0%。

证监会针对国九条开澄清会

证监会上市公司监管司司长郭瑞明表示，分红不达标实施ST针对的是有盈利的企业，即最近一个会计年度净利润为正值且母公司报表年度末未分配利润为正值的公司。在判断实施条件上，只有当三年累计的分红比例（最近三个会计年度累计现金分红总额低于最近三个会计年度年均净利润的30%）和分红金额（主板为最近三个会计年度累计分红金额低于5000万元，科创板和创业板为3000万元）均不满足要求时，才会被实施ST。规则设置的条件，充分考虑了科创板和创业板企业研发投入大，部分企业仍处行业发展早期的特点。对于研发强度大（最近三个会计年度累计研发投入占累计营业收入15%以上）或研发投入大（三年累计在3亿元以上）的企业，即使分红未达到上述条件的，也不会被实施ST。以2020-2022年度数据测算，沪深两市可能触及该标准的公司数量仅80多家。

中信证券：公司收到证监会行政处罚事先告知书

中信证券公告，中信中证为王泽龙、洪浩炜违反限制性规定转让股票行为制定套利方案、搭建交易架构、提供杠杆资金支持等；中信证券知悉客户融券目的是定增套利，配合其提供融券服务。公司收到证监会行政处罚事先告知书。证监会拟决定：对王泽龙与中信中证资本管理有限公司、中信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、韩雨辰违反限制性规定转让股票的共同违法行为处以罚款1.2亿元，其中由王泽龙承担50%即6000万元，中信中证资本管理有限公司承担30%即3600万元，中信证券股份有限公司承担15%即1800万元，海通证券股份有限公司承担4.5%即540万元，韩雨辰承担0.5%即60万元。

证监会：突出科创板、创业板定位，设定申报规模上限，更加精准服务早期科技型企业

中国证监会发布关于资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施。统筹发挥各板块功能定位。出台主板板块定位规则，突出具有行业代表性的“大盘蓝筹”特色。科创板坚持“硬科技”定位，创业板服务成长型创新创业企业，北交所和全国股转公司共同打造服务创新型中小企业主阵地。突出科创板、创业板定位，设定申报规模上限，更加精准服务早期科技型企业。加强辅导验收、受理、审核、注册各环节对板块定位把关，优化新上市企业结构。

证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》

（1）加强公募佣金分配监管，交易佣金分配比例上限从30%调降至15%

新规将加强公募佣金分配行业监管，交易佣金分配比例的上限从30%调降至15%，防范利益输送。此外，强化内部制度约束和外部监督制约，明确基金管理人、证券公司在佣金支付方面相关禁止性行为和基金托管人的监管职责，同时优化完善信息披露内容和要求，要求基金管理人定期披露交易佣金费率水平，年度汇总支出及分配明细，强化市场监管。

（2）调降基金股票交易佣金费率，降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限

主要内容有四个方面：

一是调降基金股票交易佣金费率；

二是降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限；

三是全面强化基金管理人、证券公司相关合规内控要求；

四是明确基金管理人层面交易佣金信息披露内容和要求。

下一步，证监会将指导各证监局、行业协会做好新规解读、培训和实施工作，并组织行业机构于2024年7月1日前完成首次股票交易佣金费率调整。

中国证监会：放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围，支持人民币股票交易柜台纳入港股通

中国证监会近期在广泛深入调研和听取意见的基础上，将与香港方面深化合作，采取以下5项措施来进一步拓展优化沪深港通机制、助力香港巩固提升国际金融中心地位，共同促进两地资本市场协同发展。

（1）放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围。

（2）将REITs纳入沪深港通。

（3）支持人民币股票交易柜台纳入港股通。

（4）优化基金互认安排。

（5）支持内地行业龙头企业赴香港上市。

下一步，中国证监会将会同香港证监会等各有关方面，指导两地交易所和结算公司等，共同推动上述政策举措尽早平稳落地实施。

市场行情回顾（4月15日-4月19日）

本周（4月15日-4月19日）北交所盘面小幅下跌，低空经济、中字头、家电板块涨幅居前。居于涨幅榜首位的是恒拓开源（834415），本周录得40.67%的涨幅；中纺标（873122）、华密新材（836247）次之，涨幅分别为22.38%和21.77%，本周个股平均涨幅为-3.64%。

成交方面，本周北交所共成交24.21亿股，环比上周增长4.53%；成交金额为264.91亿元，环比上周增长3.3%。个股方面，成交额前三名分别是中纺标（873122）、天纺标（871753）、戈碧迦（835438），分别成交15.79亿元、11.55亿元和9.17亿元，3只个股周换手率分别为139.77%、150.01%、84.07%。整体来看，北交所248家公司平均周换手率为22.48%。

（4.15-4.19北交所成交金额前10的股票）

【新三板融资情况】

新三板本周4家公司完成股票增发上市，共募资1.27亿元

本周新三板4家公司完成共1.27亿元的融资，从行业来看，有色金属募资规模居首。其中本周石晶光电（430025）完成1亿元的融资，投资方为河北雄安央企疏解投资基金(有限合伙)等；丁义兴（836818）完成1440万元的融资，投资方为上海松林农业发展有限公司等。

此外，本周新三板共有3家公司披露IPO及定增预案，拟共募资6.09亿元。

富泰和（834044）拟募资3.29亿元，增发价格11.07元/股，公司专业从事汽车零部件和家电零配件的研发、生产和销售。2022年营收为5.97亿元，归母净利润为4992.56万元。

建院股份（870355）拟募资2.68亿元，增发价格8.94元/股，公司专业从事地基与基础工程服务。2023年营收为14.16亿元，归母净利润为6451.56万元。