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兴业证券:华能新能源(00958.HK)业绩稳健维持“买入”评级 目标价3.71港元

2018年04月03日 10时28分
格隆汇3日讯,兴业证券发布研报称,华能新能源(00958.HK)2017年营业收入达人民币105.5亿元(人民币,下同),同比增长14.2%;归属股东净利润为30.1亿元,同比增长13.3%;建议派发末期股息每股0.043元。公司净利润低于我们预期,主要源于(1)其他经营开支中计提减值损失2.042亿元;(2)汇兑亏损1.19亿元;(3)有效税率提升至10.2%(2016:6.9%)。如剔除上述(1)、(2)两项,净利润可达33.4亿元,同比增长25.4%,与我们预期符合。

华能新能源(0958.HK)是国内最优质的风电运营企业之一,其电站主要布局于内蒙古、云南等风资源较好的区域,我们认为在行业弃风限电改善的背景下,公司质优的风电项目将持续创造盈利。维持“买入”评级,并调整目标价为3.71港元。华能新能源(00958.HK)现报3.06港元,涨幅4.44%,暂成交3120.75亿港元,最新总市值153.96亿港元。

(行情来源:老虎证券)


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