美银美林：升中信股份(00267.HK)目标价至14.5港元评级“买入”-格隆汇

格隆汇29日讯，美银美林发表研究报告指，中信股份(00267.HK)去年纯利升2%，高于该行预期，撇除一次性项目，核心盈利升13%，全年派息增9%至0.36港元，相等于股息率3.3%及派息比率23.9%。该行指，铁矿项目去年撇除减值後仍然录亏损，主因被折旧及利息开支所拖累，管理层相信法律的问题解决後，可改善生产和盈利能力。

今年管理层预期产量会较去年1,700万吨为高，惟仍未达目标2,400万吨的水平。经过4年累计减值额度达50亿美元，项目账面价值只得原本价值不足一半，但因仍有法律程序未解决，公司目前未有出售的选项。该行重申对中信“买入”评级，认为估值被低估，及有潜在出售的可能，目标价由13.2港元升至14.5港元。中信股份(00267.HK)现报10.88港元，涨幅0.55%，暂成交4718.37万港元，最新总市值3165.06亿港元。

（行情来源：老虎证券）

美银美林：升中信股份(00267.HK)目标价至14.5港元 评级“买入”

美银美林：升中信股份(00267.HK)目标价至14.5港元评级“买入”