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中金:金沙中国(01928.HK)所占市场份额居首 维持“推荐”评级

2018年03月20日 09时58分
格隆汇20日讯,中金公司发布研报称,从总博彩收入来看,澳门是全球最大的博彩中心,预计2017-19年博彩收入年均复合增长11%,主要驱动力包括:1、新娱乐场项目带动酒店客房数量增长;2、港珠澳大桥和氹仔客运码头等基础设施改善,以及大湾区利好政策带动高质量访澳酒店客人增长。 

金沙中国于澳门博彩业所占市场份额居首位,酒店房数量居首位(金沙中国拥有约13,000间酒店房,而澳门酒店房总数为36,000间)。以酒店房优势为抓手,金沙中国有望继续保持领先。我们预计金沙中国2018-20年调整后EBITDA年均复合增长12%,维持“推荐”,目标价54.80港元。金沙中国(01928.HK)现报44.90港元,跌幅0.44%,暂成交4306.49万港元,最新总市值3626.12亿港元。

(行情来源:老虎证券)


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