研报掘金｜中信证券：维持耐世特“买入”评级 下调目标价至4.6港元

格隆汇4月28日｜中信证券发表报告指，受惠于亚太区，特别是中国自主整车厂的收入高速增长，耐世特去年收入达到新高，按年增长9.6%至42.07亿美元，首次突破40亿美元大关。报告指，在4月23日，公司向全球电动车领导者供应的转向零件项目的对应车型被客户宣布量产节奏提前到明年下半年，该行认为这个项目因此有望比原先的计划更快为公司贡献收入和利润。考虑到今年公司将在北美地区进行降本增效，或影响短期营收，因此调整公司今明年收入预测分别至45.58和49.02 亿美元，原预测为47.38和53.07亿美元，调整净利润预测至1.31和1.76亿美元，原预测为1.46和1.83亿美元，新增后年收入预测54.97亿美元，净利润预测2.02亿美元。该行指，考虑到港股汽车零部件板块流动性收窄，公司仍处于业绩恢复期，目标价由8港元降至4.6港元，维持“买入”评级。