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2021年09月02日 08时27分 · 格隆汇社区大V

​ $腾讯控股(HK00700)$​ 市场风格切换得很快，白酒互联网医药这些基金扎堆的重灾区其实反弹一下也是可以理解的，三季度已经不到一个月了，就算为了公募刷业绩，也得冲一把，何况一些以腾讯为首的互联网公司之前确实便宜到了匪夷所思的地步。但互联网是不是就这么过去了，个人觉得还没有，目前有风声的又比较痛的还有加税和take rate两项，之前在股价中已经有部分反应了。后续就算出台，伤害程度相对有限，相信9月总会给个互联网的吃饭行情。 $哔哩哔哩(USBILI)$​  $哔哩哔哩-W(HK09626)$​  $快手-W(HK01024)$​ 
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2021年08月16日 08时25分 · 格隆汇社区大V

 事件：科达制造发布的半年报中公布了蓝科锂业的经营状况，蓝科上半年实现碳酸锂产销 8466/7435 吨，实现营收 5.07 亿元，净利润 2.34 亿元 点评：算下来单吨的净利润在3万元左右，之前调研纪要透露出的完全成本是3.3万，上半年电碳的新产线应该还没有放量，卖的以工碳为主，这个价和利润都算是符合预期。 另外周末还在传一个事情，就是盐湖提锂转电氢弄不了，盐湖提锂转电氢这个LiventCorporation一直就在做，LiventCorporation只有阿根廷一个盐湖资源，一直以来生产的碳酸锂全部做成氢氧化锂，一点碳酸锂都不卖，还进了LG的产业链。之前看到过一个讲吸附技术的，原话是这么说的： 阿根廷的FMC（LiventCorporation就是FMC下面的锂事业部独立出来的，一个意思）和蓝科锂业都已经使用了很多年，也有一些新的技术能够提高性能。铝系吸附剂主要运用于氯化物、和硫酸镁亚型的盐湖，硫酸镁亚型盐湖虽然有硫酸根，但阴离子仍以氯离子为主，此时铝系吸附剂能够提锂； LiventCorporation的盐湖就是氯化物型的盐湖，察尔汗则属于硫酸镁亚型，也就是说这两种的氯根都有，那个周末流传的纪要里说是因为氯离子导致的中毒，从逻辑上说不太通的。如果是因为硫酸根高导致的问题，可能还说得通一些。​$科达制造(SH600499)$​ $盐湖股份(SZ000792)$​  $LiventCorporation(USLTHM)$​ 
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2021年08月13日 08时28分 · 格隆汇社区大V

​ 继钠离子电池之后，最近又开始有人开搞锑电池，这个比钠还要遥远。更大的可能是锂价的上涨把人涨怕了，想看看替代的、低位的。其实看看昨天晚上宁德的580亿大定增，70亿先进技术研发，93亿补充流动资金，剩下的全部是锂离子电池的生产基地，身体是诚实的。在目前的发展阶段，就还是一句话，万变锂其宗。​$宁德时代(SZ300750)$ $天齐锂业(SZ002466)$​  $赣锋锂业(HK01772)$​ 
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2021年08月12日 14时54分 · 格隆汇社区大V

​ $盐湖股份(SZ000792)$​ 青海兴，盐湖王！
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2021年08月12日 08时29分 · 格隆汇社区大V

事件：美国参议院以69票对30票批准了规模约1万亿美元的基础设施法案，基本金属均有所反弹。 点评：在媒体的报道中，关于美国基建法案的规模总是语焉不详，一会儿一万，一会儿又变五千多，其实看下来是一回事。通过的这个1万亿美元的支出计划中，里边4000多亿是已有的基础设施建设支出，新增的5000多亿是共和党和民主党的核心小组之前谈了很久，6月中旬的时候已经表态差不多谈好了，所以最后表决的时候也没有受到太大的阻力，这次的通过算是预期之中。再一个就这个规模来看，跟中国的基建力度是没法比的，美国本来就不是一个靠投资驱动的经济体，算下来未来五年基建投资占GDP的中枢不到2%，中国过去五年接近20%，是没有办法期待像4万亿的那种拉动的。​$自由港麦克莫兰(USFCX)$​  $BankofAmericaCorporationClassAA(USBAC4222124)$​  $紫金矿业(HK02899)$​ 
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2021年08月11日 08时29分 · 格隆汇社区大V

事件：1）锂盐价格继续上涨，电池级碳酸锂及电池级氢氧化锂均上涨涨1500；2）盐湖复牌后板块整体下跌，除川能外均出现下挫，与盐湖关联最密切的科达逼近跌停；3）赣锋锂业董事长在直播中表达对国内盐湖资源（资源禀赋不好）和云母提锂路线（环保，ESG）的质疑 点评：其实看今年锂盐价格的走势，碳酸锂价格上涨单独涨或者和电氢一起涨，股价表现往往不行，碳酸锂横盘氢氧化锂单涨的时候就表现不错，这其实就反应一个预期和现实之间的关系，氢氧化锂的价格一般在碳酸锂之上；另外看赣峰的表态其实和一直以来的调研透露出来的观点差不多，但是不同的企业之间发表的观点往往有很大差距，比如雅化就经常出来说南美的盐湖不行（成本，政府关系等等），还是国内的好，这当然有企业自身利益相关的因素，综合起来看还是锂矿没什么人吐槽。 ​ $赣锋锂业(HK01772)$​  $天齐锂业(SZ002466)$​  $雅化集团(SZ002497)$​ 
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2021年08月10日 09时18分 · 格隆汇社区大V

​ $盐湖股份(SZ000792)$​ 还有一个事情，就是现在盐湖的主业依然以钾为主，对于关系到农业的产品国家的政策会更敏感，比大宗商品还要敏感，现在的氯化钾价格在十年新高，上周政府刚刚约谈了化肥企业，对钾的估值不能给太高
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2021年08月10日 09时14分 · 格隆汇社区大V

​ $盐湖股份(SZ000792)$​ 之前算了一个分部估值的，钾给20倍，锂给50倍，大概就是1800亿；当然恢复上市要考虑一下情绪的因素，就对标一下同为钾锂但资源禀赋弱于盐湖的藏格，钾产能接近3倍，产量接近6倍；锂产能3倍，察尔汗采矿权面积是5倍，藏格老板还因为非法经营被抓了；现在藏格600亿，综合一下给个4倍，那就是2500亿左右，这应该是上限，再往上就尽量还是不要追了
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2021年08月10日 08时25分 · 格隆汇社区大V

​ 事件：CME公布7月挖机销售数据，2021年7月销售各类挖掘机17345台，同比下降9.24%；其中国内12329台，同比下降24.1%；出口5016台，同比增长75.6%。 点评：这个数据实际上是低于预期的，之前的预期是国内市场预估销量13000台，增速-20.01%左右；出口市场预估销量5500台，增速92.51%左右，同比基本上持平。但是实际的数据出来不仅国内继续超20%的下滑，之前一直翻倍的出口数据也因为海外需求的见顶不及预期。近期板块的表现更多的是板块的轮动，跌多了涨一涨。主机厂还是应该保持谨慎，但是最近非常有意思的一个现象就是做零部件的恒立液压和三大主机厂的走势出现了明显的分化，底部起来已经五十多个点了，再涨十几个点就新高了，最近还拿了美国主机厂的订单，零部件的国产替代也好、全球竞争力也好，难度都小于主机厂，市场也更愿意给估值。​$三一重工(SH600031)$ $中联重科(HK01157)$​  $徐工机械(SZ000425)$​  $恒立液压(SH601100)$​ 
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2021年08月09日 10时04分 · 格隆汇社区大V

​ $楚天科技(SZ300358)$​ 90年代，药机厂基本属于作坊型，在资本市场的帮助下，逐步走向规模化。从小作坊，到规模化生产，现在到跨国经营。中国药机企业根据战略在全球建设工厂。比如，楚天收购Romaco，触角伸向海外。 在公司产品布局上，从单机逐步走向系统。药机的发展经过了4个过程：生产线——联动线——自动线——智能线。
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2021年08月09日 10时00分 · 格隆汇社区大V

​ $东富龙(SZ300171)$​ 2010年之后，公司由监管驱动，逐步过渡到技术驱动和创新驱动以及投资驱动。公司的发展动力来自新技术的出现，比如新型改良制剂、疫苗新技术、抗体的发展和蛋白药物的制造等方面。投资驱动方面，资本市场对生物制药、蛋白工程和细胞药物赛道有很高的投资热情，这为药企带来高成长性的发展，也推动了制药设备企业的发展。
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2021年08月09日 09时59分 · 格隆汇社区大V

​ $东富龙(SZ300171)$​ 公司创立于1993年，抓住两次机会，一是1998年GMP改造，二是2010年GMP改造。公司抓住1998年的GMP改造，发展冻干机的CIP和SIP。2010年的GMP改造强调核心区域，核心区域的集成和主体是风险管理。注射剂按照2010版GMP（按照欧美要求）进行微生物管理，因此，公司开始做自动进出料，发展冻干系统，实现从制造到灌装、自动进出料、冻干和分包装的系统化。
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2021年08月09日 09时58分 · 格隆汇社区大V

​ $登海种业(SZ002041)$​ 从国家战略高度认识到种业的重要性，属于“农业芯片”地位！我国提出将粮食安全作为治国理政的头等大事，抓紧培育具有自主知识产权的优良品种，从源头上保障国家粮食安全。2021年中央一号文件提出，打好种业翻身仗。
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2021年08月09日 09时58分 · 格隆汇社区大V

​ $登海种业(SZ002041)$​ 当前种业行业迎来景气周期拐点。粮价的持续上涨带动农民种植积极性增强，高粮价促进种子的需求量以及需求品质进一步改善；随着前几年制种面积下降，种子行业迎来景气向上拐点。
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2021年08月09日 08时28分 · 格隆汇社区大V

​ 事件：美国非农就业超预期。2021年7月美国新增非农就业94.3万人，超市场预期的85.8万人，为去年8月以来新高；同时上修了五月及六月的就业数据，5月上修为61.4万人，6月上修为93.8万人。 点评：超预期的就业数据公布后，大宗商品全线下挫，黄金、原油、铜铝等均出现下跌，尤其是黄金的下跌尤为明显。按照就业损失恢复测算，美国就业损失已经恢复74.5%，已经达到2013年美国上一轮taper的水平。随着疫苗的接种、社交限制的进一步放开，预计美国就业恢复的斜率会进一步陡峭，进行taper的条件也日益满足（所谓“substantial progress”），对于强周期板块短期应当远离。​$紫金矿业(HK02899)$ $山东黄金(HK01787)$​