【收市必讀】恆指結構承壓;市場呈現弱多強少

恆指6月21日報18063.34,下跌 271.98點或1.48%。股價從全日低位18024.89至全日高位18240.13,股價波動率 1.19%。最近10個交易日當中,恆指股價錄得8日下跌,在此期間下跌了2.24%。

 

恆指6月21日報18063.34,下跌 271.98點或1.48%。股價從全日低位18024.89至全日高位18240.13,股價波動率 1.19%。最近10個交易日當中,恆指股價錄得8日下跌,在此期間下跌了2.24%。

 

衍生品表現

 

恆指認購證街貨增加4.9%。2024年11月到期,價外20% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年7月到期,價外10% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額增加25.7%。

 

恆指認沽證街貨减少1.2%,2024年7月到期,價内10% 的認沽證街貨增加最為明顯;其次為2024年11月到期,價内20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少46.6%。

 

恆指牛證街貨增加25.5%,2025年9月到期,收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯;其次為2026年9月到期,收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額減少27.9%。

 

恆指熊證街貨减少1.2%,2027年4月到期,收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯;其次為2027年3月到期,收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少47.2%。

 

技術信號與分析

 

根據技術系統分析恆指上升機會率41.8%,RSI數值47,指標信號有1個看好指標,6個看淡指標。即市阻力位18501,若升穿阻力位上望19255。即市支持位17805,跌穿則有可能下試17473。截屏2024-06-21 17.56.07.png

 

港股Y模型分析:恒指連續兩連跌,還跌破了五天線和十天線多條支持位,結構有一定的承壓,雖然沒有跌破18000點的關鍵支持,但趨勢上也有點岌岌可危。短期如果持續處於均線下方運行,會導致短期均線轉為下行之勢,屆時又會給指數帶來壓力。對於指數來說,跌破18000點自然壓力加大,但要走弱則需要跌破17800點。當然,要企穩或者正面修復至少需要站上18300點的之上

 

市場方面,指數低開走低,市場呈現出跌多升少的局面,紅盤的個股普遍波幅不足2個點,雖然也有部分個股顯示出一定的承接,但整體流露出較大的負面壓力。接下來,如果指數繼續走低,這種局面會有進一步擴散的幾率。如未走低,處於低位壓力下的震盪格局,也會使得分化呈現弱多強少的局面,也會拉長修復週期。市場又到了考驗板塊和個股承接的時候了。

 

衍生品展望

 

防守性更強的投資者可以考慮阻力位19255附近產品。行使價18600點,2024年11月到期的恆指認沽證,25116 引伸波幅最低,實際槓桿6.5倍。其次可以考慮25232,引伸波幅26.8%,實際槓桿5.8倍。截屏2024-06-21 17.56.39.png

 

進取投資者通常考慮價外認沽證產品,行使價可以參考即市支持位17805。引伸波幅同樣較低的產品有24933及25043行使價分別為18000與17910點,實際槓桿分別為:7.4倍及7.5倍,且 3個月以上到期。

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市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會,因為熊證槓桿往往比認沽證高,不過,投資者要留意,熊證有收回機制,所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位18501以內的熊證,產品61755,2027年4月到期,溢價-0.04%,槓桿30.6倍。另一個考慮是2027年5月份到期,收回價18570點的60845,溢價-0.04%,槓桿29.6倍。另外相對稍遠的熊證產品有59459,收回價19270點,槓桿14.4倍,2027年3月份到期,條款相近的產品有94隻。

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撰文:港股窩輪Jenny

 

日期:2024年6月21日星期五

 

温馨提示:以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析,僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。


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