看完这个数据,A股快要洗不白了....

看完这个数据,A股快要洗不白了....

吓人,美股又新高了,纳指冲完又冲,根本停不下来,

A股这一比,得了还是别比了。。

我知道没上车的都在骂,上了车的表示恐高。

剖析一下,其实目前真正一直在往上冲的,说到底只有“科技龙头”

比如FAMAG,以及芯片板块…

看费城半导体,今年涨幅已经达到了32%

纳指六大科技股,加权涨幅达到了46%,其中英伟达就贡献了+153%!

也就是说市场的资金其实都在疯狂的涌入科技股!

我们再看其他的行业指数,会发现哪有那么夸张:

除了标普500信息技术和通讯两个AI板块还在起飞之外。

消费、医药、金融等今年的涨幅都在10%以内,并没有显著的偏离。

其中房地产板块受高利率的影响,年内涨幅更是为-4.8%

再看标普500等权指数,今年才几个点呢,涨幅已经逐渐和标普500拉开了。

所以从结构上来说,除了老美的科技股单方面在进行“股价革命”以外,

其他方向其实没啥泡沫迹象,走势相对平稳,

而目前纳斯达克100指数和标普500指数估值越来越高,也是受AI带动的影响导致。

最新纳斯达克100的PE为36.5倍,标普500的PE为27倍,估值确实在历史上都是比较贵。

但市场觉得AI会把软件和硬件都重塑一遍,人话说就是业绩还有提升空间。

如果能实现,那可能就会消化掉这个估值,进一步上涨。

比如2020年8月的时候,纳斯达克100其实也曾经达到过现在这个估值。

但当时是11500点,现在是19500点,涨幅达到70%……

四年的上涨,也完全是靠公司的强劲业绩来推动。

大鱼吃小鱼的游戏还在继续,利润往头部无限聚焦,似乎正是以前小时候科幻片里所见到的趋势现象。

我之前一直说,看好这轮AI,就牢牢抱紧纳指:要小心了,未来依旧是。

也第一时间写了全球芯片这个基金,挂钩费城半导体:今年最值得关注的基金,来了...

我们想不到这轮科技变化会发生什么,所以只能尽量减少择时,

唯一能做的,是发现机会时尽快参与,然后躺平等待下一轮周期。

......

再说回大A,很多人吐槽为什么A股四年过去不涨反跌,

说到底还是中美竞技的过程中,咱们的公司败了。

这是沪深300的前五大龙头股表现(没考虑后来纳入的宁德)。

业绩和美股相差的很远。

沪深300核心都是些什么行业呢,

白酒、保险、银行、电力、家电。

见不到一个科技股。

大家想想,如果这一轮AI不是美国引领,而是中国引领,是否会发生什么不同?

美股没有了英伟达,微软的带领,还会表现那么好吗?

这一轮科技革命下,咱们基本没蹭上,没办法,输得心服口服。

接着我们再看看中概互联

从2020年以来,利润表现来看,不管是腾讯、阿里巴巴、还是京东都出现了不小幅度的下降。

但也有表现不错的,比如拼多多、美团、网易利润大增。

因此出现了一些分化。

为什么这轮中概股和美股pk也被比下去了?

和这些年幺蛾子的缘故有关,

我们不仅是输在科技没跟上,受房地产崩溃的影响,经济也在全面下滑,

科技比不过,消费也是比不过,互联网自然也没意外。

但如果我们单看中概股出海的业绩,其实并没有那么的糟糕。

举个例子。

腾讯的海外游戏板块业务收入,在20年时为337亿,现在是532亿,增长接近200亿,贡献了几乎腾讯游戏板块的全部增长。

说明出海这块是一点不虚,但无奈就是中概股们内地收入占比都太高了,这点增长拉不动丐帮这个庞然大物。

因此说白了不管房地产也好,经济下行也好,股市也好,大家都是捆在一条绳子上的蚂蚱,谁都离不开谁。

只是排序也排个三六九等,熊市里挑高个罢了

还是高善文说的,

未来出海50的指数表现大概率比内地50要强,所以要会挖掘有出海能力或者已经业务有出海的。

但出海也得筛选,如果踩到周期下行的行业阶段性也难受,光伏出口很多了,但遇上产能过剩也裂开。

所以说到底难度还是大,但没办法,如果赚钱简单的话,为什么

不用关系就可以开户呢

大概就说到这,别难过,

因为纳指期指盘前还在涨

特斯拉盘前涨幅6%,

马斯克发布560亿美元薪酬方案,股价起飞,

下一个扛起纳指的英雄又准备登场了?

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