英伟达又有新惊喜！铜缆高速连接板块被“引爆”，创益通20CM涨停

5月24日，A股铜缆高速连接板块盘中快速拉升，板块涨幅一度达到4.97%。不过随后有所回落，截止收盘，板块涨2.35%。

个股上，截止收盘，创益通20CM涨停，华丰科技涨近15%，意华股份、得润电子涨停，博创科技、铭普光磁、兆龙互连、金信诺、吴通控股等跟涨。

英伟达又带来惊喜？

在3月18日召开的GTC 2024大会上，英伟达发布了全新一代Blackwell架构人工智能GPU产品，包括B200和GB200系列芯片。由于GB200芯片采用了高速铜缆互联，因此相关产业链迎来重磅发展机遇，使得A股铜缆高速连接概念股连番上涨。

而在5月23日，英伟达2025财年第一财季业绩重磅出炉。炸裂的业绩表现，让英伟达的盘后股价冲破1000美元大关，总市值更是突破2.5万亿美元。在财报电话会议上，英伟达高管又带来了一系列令人振奋的消息，为板块再加一把火。

英伟达的首席财务官科莱特·克雷斯称，Blackwell芯片目前已经处于满负荷生产状态。同时，他也透露了H200和Blackwell芯片目前处于供不应求的状况，并预测这种状态可能会一直持续到2025年。

英伟达预计，2024年Blackwell GB200出货量为50万片，而在2025年将达到200万片。

此外，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，Blackwell芯片在当前季度已经开始出货，并将在三季度增产，四季度投放到数据中心，预计Blackwell今年将为公司带来大量收入。

高速铜缆市场空间广阔

据了解，铜缆是一种使用金属铜作为导体的线缆。由于铜是一种延展性好、导热性和导电性高的金属材料，因此铜缆广泛应用于电力传输、通信系统以及其他电气设备中。

而铜缆高速连接是指利用铜缆进行数据传输的一种技术，具有传输距离远、信号稳定性高、成本较低等优势。

业内人士指出，相比光连接，铜连接具备更多优势。铜连接应用场景更加广阔，大部分需求都在铜连接范围内可以解决，故其市场规模更大。

中金指出，从行业层面看，GTC 2024英伟达发布的GB200 NVL72机柜对于铜缆连接的需求量持续提升，带动行业整体的市场规模扩容。

据Light Counting报告显示，作为服务器连接以及在解耦合式交换机和路由器中用作互连，高速铜缆的销售不断增长。2023年至2027年，高速铜缆市场将以25%的年复合增长率持续扩张，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。

在英伟达GB200芯片的生产带动下，铜的需求也不断增长。

据机构测算，单台GB200NVL72用铜总量约为1.36吨，预计2024-2026年GB200 NVL72出货量对应用铜量分别为0.41/6.79/10.87万吨。摩根大通估计，到2030年将需要累计新增约260万吨铜需求，相当于全球铜预期需求的2%。

展望后市，在这一市场趋势的影响下，铜缆高速连接相关概念股有望迎来进一步发展。

国投证券认为，铜连接方案的优势在于更佳的散热、较低的传输损耗、更长的传输距离以及布线灵活性。由于英伟达GB200 NVL72放量预期较高，相关高速连接厂商有望迎来发展。

光大证券分析，由于GB200芯片采用了铜缆高速连接器，能帮助科技企业低成本构建高速链路，这将保障AI芯片数据处理效率。英伟达提供了高速互联服务，使用直连铜缆（DAC）和分线铜缆来帮助GPU加速计算。根据iFinD数据库，铜缆高速连接器概念股包括：立讯精密、沃尔核材、航锦科技、博威合金、奥飞数据、长飞光纤、精达股份、兆龙互连、太辰光等。

天风证券表示，英伟达GB200采用NVLink全互联技术，铜缆方案或成为未来趋势，高速背板线缆应用方案解决PCB板的传输损耗问题，国产高速背板近年迅速成长，传输速率将成为国内高速背板供应商竞争焦点。