开市60秒狂卖25.67亿元！交易所怒拔宁波灵均“网线”

2月20日晚，上交所和深交所发布了一条处罚公告，同时对宁波灵均名下相关证券账户采取了限制交易措施，并启动公开谴责程序。

该量化的主要罪状是龙年首个交易日早盘通过程序化交易在1分钟内砸出了25亿多元，引发了股指短时快速下挫。 

2月21日凌晨，灵均投资在官方公众号发布公告称，对于被沪深交易所采取限制交易措施，公司坚决服从。对于由此造成的负面影响，公司诚恳致歉。

据悉，灵均投资最高的规模超过600亿元，与幻方、九坤、明汯一起成为量化私募行业的四大顶级头部。

对抗国家队做空中国

从表面看，交易所处罚宁波灵均是因为异常交易，这个量化公司在22日开盘的一分钟呢在二个市场卖出了25.67亿，做空市场。直接把指数砸了近1%，确实算赤裸裸做空了！而春节前国家队正兢兢业业地买入。

根据深交所的公告，今年以来灵均已经多次被深交所监察到交易异常，依然置若罔闻。

随后，市场分析人士指出，这家量化私募的交易策略，就是跟国家队做对手盘，并且屡教不改。

这次处罚结果：禁止账户交易两天，并公开谴责，这个算是很轻了。估计还有后续，罚个几亿十几亿，也合情合理。可以说新村长上任三把火，第一把火烧到量化基金，这波头部量化私募灵均被处罚也是该了。

此外，对于此次的处罚结果以及处罚速度，可以发现两个亮点，一是开始明牌控制量化卖空了；二是19号的交易行为，20号盘后就公开责令，处罚速度超越以往。

总的来看本次处罚，监管层的用意是好的。尤其近段时间，用真金白银稳定市场和不断地出台政策和完善交易措施措施来进一步推动多空力量之间的平衡。进而稳定市场情绪和改善市场预期。

可以看到，本轮的一篮子稳定资本市场措施并不像以前一样市场稳住了，就让市场自己走。当前日内的ETF异动、监管层密集发声还在持续。换言之，后续提振资本市场措施以及优化完善市场交易规则生态仍可期待。

凌晨，致歉！

2月21日凌晨，灵均投资在官方公众号发布公告称，对于被沪深交易所采取限制交易措施，公司坚决服从。对于产品交易中存在的问题，公司高度重视，内部进行了深刻反省和检讨。2024年2月19日公司旗下管理产品全天整体净买入1.87亿元，但是当日开盘一分钟内买卖交易量较大，对于由此造成的负面影响，公司诚恳致歉。

灵均投资在上述策略运作情况说明中表示，“此次市场的极端环境，投研团队也是深感自责……本次极端环境确实是一个沉重的教训。”

灵均投资表示，公司作为专业量化投资机构，长期看好并坚持做多中国股市，股票仓位始终坚持接近满仓状态。2024年2月19日公司旗下管理产品全天整体净买入1.87亿元。

灵均投资还表示，下一步，将严格把控交易进度、交易约束、控制交易节奏，确保在交易全过程做到平滑交易、均衡交易。