看懂中证500指数(制造业,智造业 )
原创 ETF摆渡人 ETF摆渡人 2024-02-15 13:56 山东
之前我们写了宽基指数中的上证50以及沪深300,今天我们就一起来看看另外一个核心的宽基指数:中证500
上图可以直观的看出,中证500指数的成分股跟沪深300以及上证50是不重复的,我们知道,上证50以及沪深300选取的是A股中市值最大的前排股票,而抛去这些之后
再往下,则就是中证500了,我们看一下中证500的指数编制规则
简单明了:剔除沪深300指数成分股以及过去一年日均总市值排名前300的
然后从剩下的里面,按照总市值,从高到低,选择前500个
简单的说,中证500指数就是去掉沪深300指数后,再从高到低选择500只股票进行指数的编制
而沪深300则是上海跟深圳两市市值最大的300只股票
然后,我们继续看,中证500指数成分股的市值排列分布情况
这是中证500成分股的总市值占比的情况
100-200亿占比:20%左右
200-300亿占比:40%左右
300-400亿占比:25%左右
这是中证500成分股的自由流通市值占比情况
100亿以下占比:20%左右
100-200亿占比:55%左右
200-300亿占比:20%左右
因为公司上市之后,好多股票是限售股,不可以卖的,不能流通,所以就会有这个总市值以及自由流通市值这两个说法
所以我们能够看到,中证500指数的成分股,其总市值普遍低于500亿以下,自由流通市值主要分布在200亿这个区间附近
这里就可以给中证500下个定位,中盘股,对,中盘股
然后,我们看一下中证500的行业分布情况
工业占比:22.31%
原材料占比:17.27%
信息技术占比:13.11%
以上三个行业合计占比:53%以上,超过了中证500的半壁江山
在这其中,重点为工业以及原材料
原材料:化工产品原料、各种矿、煤炭、钢铁等等
然后通过各种加工、制作,从而产出成品
比如说我们的沙发或者家具,通过原材料的加工制作,最后成品
而在中证500指数当中,原材料以及工业这两个一级行业占比超过40%,所以,这里我们又可以给中证500打一个标签了
中证500:中国制造业
除此之外,剩下占比高的依次是:医药卫生12.16%,金融9.48%以及可选消费7.21%
如果你看过我们之前写过的沪深300分析,那么你就会深刻的感受到,这三个行业,就是沪深300里面占比最多的三个行业
因为有个很有意思的事情,就是上市公司的市值是一直在变化的,有的增多,有的减少
而沪深300以及中证500的成分股都是每年进行调整,他们两个之间的成分股,经常性的,会进行一个互换的
有时候是沪深300的被调进了中证500
有时候是中证500上升到了沪深300
最后,我们再看一下前十大成份股情况
前十大成分股权重占比不到5%,所以这里的前十大成分股就意义不大了
不过值得注意的是,这前十大成分股当中,原材料:银泰黄金、西部矿业;能源:永泰能源。这几个可以明显的感受到,中证500当中原材料,集中在各类矿产以及能源中,而不论是矿产,还是能源,都是我们工业制造业的源头的
所以,记住了,中证500:中国制造
最后,我们一句话来描述下中证500:工业行业以及原材料行业成分占比超过40%的中盘股指数,中国制造业的代表性指数
我们都知道,现在进入了AI时代,AI的一级行业就是信息技术行业以及通信服务,而目前中证500当中,信息技术占比13.11%,通信服务占比6.76%
远不及原材料以及工业的占比,这是因为,我们的制造业,依然还是传统制造业为主的,虽然现在信息技术占比提升到了13.11%
但是其实还不够,当有一天,我们看到中证500里面,信息技术以及通信服务行业占据了整个中证500指数的半壁江山的时候
那一刻,其实就意味着,我们的制造业,真正的实现了从高速发展,到高质量发展
制造业,升级为智造业
毕竟,一个行业发展壮大起来,其在A股的市值肯定会增长起来的,那么自然而然,占比也会高起来