CRO板块“惊坐起”！药明系反攻来袭，生物安全法案风波暂歇，机构这样解读！

今天A股上演“大奇迹日”。

港股午后也由跌转涨，大型科技股多数翻红。

在这轮“过山车”的行情中，前期遭“重锤”的CRO板块却表现异常坚挺，全天集体反弹。

截止发稿，港股药明康德涨超8%，药明生物涨超4%，康龙化成、金斯瑞生物科技、凯莱英等跟涨。A股药明康德早盘股价一度触及跌停后翻红，现跌超2%。

此前，CRO板块因受美方相关议员拟提交《生物安全法案》的影响而持续重挫。自1月26日起，板块在7个交易日内累计跌幅35%。

据悉，该法案旨在禁止政府机构购买或使用某些生物技术公司的设备和服务，其中特别提到了华大系、药明系等公司，如若该法案获得通过，将对相关公司的业务产生一定影响，这也直接引发了市场的恐慌情绪。

生物安全法草案风波暂歇？

不过，眼下传来美参院拟推迟审议涉生物技术中企法案。

据路透社2月2日消息，一名美国参议院助理和另外三名消息人士2日表示，一项引发部分中国生物技术企业股票抛售的法案本周在参议院延期审议，法案至少在几周内不会获得委员会通过。

昨天（2月4日），药明康德、药明生物相继再度发布澄清公告，并表示相关法案草案目前仍然处于较早期阶段，尚未颁布生效 。

药明康德公告称，公司既没有人类基因组学业务，公司现有各类业务也不会收集人类基因组数据。而且公司与任何政府或其军事组织均无任何关联关系。公司坚信，药明康德在过去没有、现在和未来都不会对任何国家构成国家安全风险，因此不应在草案中被预定义为“予以关注的生物技术公司”。

此外，药明康德管理团队还发布了一份致客户的公开信称，公司始终秉持“做对的事，把事做好”的核心价值观，哪怕近期遭受一些并无根据且具误导的无端指控，其核心价值观不会有任何动摇。

最近在美国国会有某项拟议立法草案提及药明康德。目前该项立法草案尚在审议阶段，我们也正积极与相关方进行沟通，澄清对公司并无根据且具误导的指称。我们相信，在充分了解事实后美国国会议员们会了解药明康德不对任何国家的国家安全构成风险。事实上，药明康德一直在为医药健康行业做出重要的贡献。

药明生物也在港交所公告澄清称，相关法案草案目前仍然处於较早期阶段，仍有待美国立法机构进一步审议变更，尚未颁布生效。公司既没有人类基因组学业务，亦未在其各类业务中收集人类基因组数据。公司谨此强调，其业务运营始终稳健，且按照其年度和中期战略持续推进。管理团队对本公司前景充满信心，且预期本集团业务运营及财务状况不会出现任何重大不利变动。

稍早前，药明康德还宣布拟以10亿元回购A股股份，此次回购的股份将全部予以注销并减少注册资本。这也是近1个月内，药明康德第二次发布股票回购注销公告。

1月5日，药明康德股东大会审批通过《关于向受托人直接回购2023年H股奖励信托计划所涉H股股份并予以注销的议案》，将回购注销1546万股，价值约13亿港币。

机构：行业长期基本面逻辑不改

对于生物安全法草案风波，业内人士认为，由于立法环节诸多，周期较长，法案存在较大不确定性，市场或存在过度悲观的情绪。

海通国际研究指出，根据历史数据，美国法案通过率通常较低。

美国立法流程长，历史数据表明法案通过概率较低。本次提交草案的众议院“中国问题特别委员会”，作为非常设机构，仅在第118届国会的任期内存在(存续期2年)，且无直接立法权。

而根据美国立法程序，《生物安全法案》目前仅处于草案阶段，后续还需通过众议院表决、参议院表决、总统签署的程序才能成为法律。

中信证券也称，近日，美国议员向参议两院提起了有关限制美国政府机构与特定中国生物技术企业合作的相关草案。草案中与中国CXO企业相关的内容失实，指控无根据，以草案当前公开的内容和状态立法的可能性低。

中国CXO企业已深度嵌入全球生物医药产业链，赋能全球新药的研发与生产，与全球药企客户实现共赢，造福于患者。

短期，海外政策的波动并不影响中国CXO企业的长期基本面逻辑，仍看好全球CRDMO龙头的地位，预计未来将继续保持稳健发展。

另外从海外因素来看，美联储1月继续按兵不动，并删除判断可能额外紧缩言论，新增更有信心通胀降至目标前不适合降息。

东海证券指出，受全球医药融资阶段性遇冷影响，临床前CRO与早期CMC业务为主的CXO企业收入增速暂时放缓，而以临床CRO、仿制药CRO为主的企业收入增速依旧亮眼。短期受地缘政治风险因素担忧的影响，对行业内部分标的存在错杀情况。