旅游板块大涨5%！指数分化明显，哪些结构性机会要抓住？

【盘面分析】

美股再度创出新高，经济数据明显提振美股行情，外围市场不断走高，带来一定的金融市场回暖。周末消息面上看，证监会时隔两年多召开新闻发布会，称继续把好IPO入口关，做好逆周期调节工作，更好促进一二级市场协调平衡发展，适当关注这一消息对市场的影响。现阶段的政策面和消息面，都没有出现特大利好，市场依然是探底的阶段，这个位置关注筑底成功后的机会，暂时还是轻仓位短线操作的模式为主。

骑牛看熊发现2024年雪季哈尔滨推出冰雪大世界、雪博会等“5+1”冰雪旅游产品，总面积达320+万㎡，为历届规模之最（哈尔滨文旅）。当前国内旅游处于从观光游向休闲度假转型阶段，多景区优惠门票政策实施或有效带动大众旅游消费意愿转化，撬动客流和景区其他收入增长。特色IP 打造地方名片，多方资源整合推进文旅业态升级哈尔滨以自身冰雪资源禀赋为锚点，通过东三省联动、优惠补贴、丰富供给、完善配套服务等系列措施形成体系化冰雪游产业链，有望推动文旅业持续发展。

三大指数集体低开，两市个股跌多涨少，涨跌比例为1：3，题材板块方面旅游、酒店餐饮、商业连锁等板块表现较强，航空、减速器、风沙治理等板块表现较差。旅游酒店股快速拉升，西安旅游、曲江文旅、大连圣亚、长白山纷纷涨停，分析2023年全国旅游市场及价格总体情况，研判2024年特别是一季度旅游市场及价格形势。零售股逆势活跃，茂业商业、红棉股份等多股涨停，中兴商业、欧亚集团等跟涨，据商务部商务大数据监测，2024元旦假期期间全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长11.0%，略高于11月社零增速，春节消费旺季即来临，期待消费动能进一步释放。

多胎概念早盘拉升，西陇科学反包涨停，共同药业一度涨超10%，会议要求加强人口工作的组织领导，深化人口监测预警和形势分析。加快完善生育支持政策措施，大力发展普惠托育服务。光伏板块探底回升，沐邦高科、绿康生化、耀皮玻璃涨停，预计2023年国内光伏装机有望接近200GW，同比增速约129%，占全球需求48%；2024年海外需求比重有望提升，除欧洲、北美等传统市场外，中东、南美等新兴市场初具规模，多元化市场共同发力下2024年全球光伏装机有望超过470GW，同比增速约13%。半导体板块震荡反弹，新洁能涨停，扬杰科技、捷捷微电等多股涨超5%，国内半导体行业逐步复苏，以存储公司为代表的晶圆产线技术实现突破，有望为2024年设备行业资本支出贡献可观增量。

传媒板块震荡走高，龙版传媒涨停，横店影视、上海电影等纷纷跟涨，2024“生态创新联接未来”出版融合发展大会近日在北京举行，中国音像与数字出版协会在会上表示，数字阅读已成为全民阅读不可或缺的组成部分，出版单位和互联网平台需在顶层设计、业务布局、业务对接等方面不断加强融合发展。飞行汽车探底回升，光洋股份4连板，芯瑞达、商络电子等纷纷冲高，飞行汽车“陆地航母”将于2024年四季度开启预订，并计划于2025年四季度开始量产交付。券商股震荡反弹，国盛金控涨停，天风证券、华鑫股份等纷纷跟涨，为进一步整合资源、提高效率、聚焦证券主业，有效提升服务实体经济的能力和实效，公司拟吸收合并公司全资子公司国盛证券。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一低开高走，在触及2900点后出现回调，在5日线附近震荡为主，已经出现5根K线并排的走势。从技术面来看，短期来看有所企稳，中期趋势还是下行周期中，金融股和权重股没有明显的动向，近期炸板率高企，涨停股数量也明显减少，特别要小心山崩股的不断增多。在没有完全企稳之前，仍然还是要谨慎为上。接下来注意上证指数能否在2870点之上稳住。

创业板指数周一再度回到5日线之下，始终没有强势突破的走势，这也进一步鉴定了1726.56点不是最低点，还要被跌破。上周调整2日的消费板块再度活跃，出现了明显的拉升迹象，机构资金有注入痕迹，旅游、酒店餐饮出现了领涨的态势，说明游资和机构资金开始抢筹。本周可以继续关注大消费板块的轮动机会，以及上周有所表现的新能源、科技板块是否扭头再涨！接下来注意创业板指数能否在1720点之上稳住。

【淘金计划】    

2024开年以来A 股市场表现偏淡，主要宽基指数回调，仅部分领域如红利指数获得资金关注并取得正收益，延续与2023 年全年相近的市场风格特征。外围局势美联储降息预期有所波动，美债利率上行并导致中美利差走阔，对A 股市场风险偏好带来影响。目前市场中已经踊跃出结构性机会，从“跌不动”的方向来看，新能源龙头超跌反弹明显，整体偏消费类的传统龙头白马公司都有不俗表现，牛哥一月份反复提到的大消费板块必然是目前的中线行情机会。

题材板块中的旅、酒店餐饮、商业连锁等概念是资金净流入的主要参与板块，航空、鸡肉、风沙治理等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现春节假期将至或阶段性提振市场情绪，淄博烧烤”“贵州村超”“南方小土豆勇闯哈尔滨”等出圈案例持续验证旅游需求韧性，并映射出当下文旅新趋势。消费者出行半径拉长，追求体验感和差异化。

旅游需求有韧性，2024 年景区客流同比有望实现增长展望24 年，元旦出行开门红，热门景区相比2019 年高基数下客流仍实现高增长，一定程度上验证了旅游需求的长期韧性。

地方政策支持、产业链联动、新媒体积极引导以及景区升级使得冰雪游热度持续走高，哈尔滨成为旅游城市新标杆，激发全国文旅消费活力。线上新渠道助力，释放旅游乘数效应，辐射带动全国产业积极运用新媒体宣传营销是迎合年轻人偏好，实现哈尔滨旅游出圈的重要因素之一。

由政府牵头，以地方IP 为阵地的文旅产业新模式已初具雏形，后续或有更多小众目的地借势出圈，释放旅游经济乘数效应，催生主题性投资机会。春节长假有望进一步催化市场情绪，具有鲜明的地方特色IP、旅游承载能力较好的目的地客流和旅游收入有望高增长，可以关注旅游板块主题性投资机会。