资金上周凶猛抄底港股ETF，罕见抛售沪深300ETF，转投上证50ETF

一、市场概况

A股市场：上周(12月04日-12月08日)市场延续调整，沪指在周二再破3000点，主要指数均接近10月份的今年最低点。截至周五收盘，沪指一周下跌2.05%，深成指下跌1.71%，创业板指下跌1.77%。沪深两市日均成交额为8545.32亿元，比上周增加576.84亿元。上周北向资金净流出57.87亿元。

上周港股市场表现低迷，香港恒生指数一周累计下跌2.95%，恒生科技指数下跌3.26%。上周欧美股市普遍收涨，标普500指数上涨0.21%，纳斯达克涨0.69%，欧洲斯托克50一周上涨2.37%。

行业板块方面：上周30个中信一级行业多数下跌，其中4个行业上涨，26个行业下跌；涨幅靠前的行业：传媒、计算机、通信，跌幅靠前的行业：建材、国防军工、消费者服务。

概念板块方面，CPO、锂矿、光通信、短剧游戏、ChatGPT等概念表现相对较好，CRO、医疗服务、汽车配件、无人驾驶、通用航空等概念表现较差。

从基金业绩来看，重仓影视、游戏、云计算、软件等AI+应用端相关的基金业绩表现相对较好，而以创新药、地产、生物医药、军工、食品饮料为代表的主题基金则表现不佳。

二、资金流向

上周非货币ETF规模减少229.52亿元，净流入130.34亿元。分类型来看，股票型ETF规模减少179.27亿元，净流入92.47亿元；跨境港股ETF规模减少25.08亿元，净流入39.13亿元；跨境非港股ETF规模减少20.20亿元，净流入3.61亿元；商品型ETF规模减少3.64亿元，净流出3.56亿元；债券型ETF规模减少1.33亿元，净流出1.31亿元。

从申购赎回来看，上周股票型ETF净申购92.12亿元，总体规模减少172.80亿元。在宽基ETF中，上周中证500ETF净申购最多，为23.47亿元；按板块来看，科技ETF净申购最多，为26.75亿元；按热点主题来看，证券ETF净申购最多，为16.20亿元。

三、ETF涨跌幅情况

上周境内权益类资产宽基类指数多数下跌。仅科创50上涨0.08%，上证50跌幅最大，为2.99%，沪深300、创业板指、中证500分别下跌2.40%、1.77%、1.24%，

具体来看，上周纳指生物科技、影视、云计算、游戏等板块涨幅居前，汇添富基金纳指生物科技ETF、国泰基金影视ETF、招商基金云计算ETF上周分别涨3.66%、3.39%和3.04%。

下跌方面，上周创新药、建材、房地产等板块跌幅居前，汇添富基金恒生生物科技ETF、广发基金港股创新药ETF、海富通基金港股通科技ETF上周分别跌10.08%、9.99%和6.44%。

四、基金份额变化

相比上上周资金对上证50指数的青睐，上周资金凶猛抄底，爆买港股ETF。其中华夏基金恒生互联网ETF、华夏基金恒生科技指数ETF、华泰柏瑞基金恒生科技ETF上周份额分别增加25亿份、19.67亿份和7亿份。

另外资金最大的变化就是资金重新青睐券商板块，国泰基金证券ETF份额上周增加11.77亿份，而在11月份额减少10.55亿份。

同时资金也加大对科创100指数的押注力度，这可是上次A股10.25反弹上涨最猛的指数，鹏华基金科创100指数ETF、鹏华基金科创100ETF基金份额上周分别增加6.24亿份和6.06亿份。

份额减少方面，其实这几周资金一直减持华泰柏瑞基金沪深300ETF，11月份额合计减少12.54亿份，但沪深300ETF易方达同期增加13.4亿份，但上周连沪深300ETF易方达的份额也出现减少，两只ETF上周份额合计减少11.82亿份。不过资金上周继续增持上证50指数ETF，华夏基金上证50ETF份额上周增加3.45亿份。

同时资金对创新药ETF的减持也很明显，易方达基金医药ETF份额上周减少4.41亿份、广发基金创新药ETF、银华基金创新药ETF的份额上周合计减少6.6亿份。

五、新发ETF产品

上周新成立4只ETF，为易方达中证红利低波动ETF、汇添富中证电信主题ETF、华宝标普中国A股红利机会ETF、南方上证科创板100ETF。本周将有2只ETF开始发行，为广发深证100ETF、汇添富国证港股通创新药ETF。

六、热点新闻

头部机构接连降费 ETF市场打响价格战

据中证报，在今年公募降费的大趋势下，部分ETF产品也积极参与其中。今年下半年以来，易方达上证科创板50ETF及其联接基金就曾两度下调托管费率，此外工银瑞信基金、华安基金旗下的上证科创板50ETF也曾调降了管理费率和托管费率。

港交所主席史美伦：鼓励发行挂钩中东市场指数的ETF产品

据中新经纬，在FII Priority香港峰会间隙，香港交易所主席史美伦指出，目前港交所正在积极向中东国家介绍中国市场，希望吸引中东的公司来香港上市，港交所也支持和鼓励ETF发行商发行挂钩中东市场指数的ETF产品。

增量资金持续加码，股票ETF年内吸金超3800亿

据证券时报，今年以来，A股市场震荡调整态势下，股票类ETF净流入超3800亿元，其中宽基类ETF成为吸金的主力。在业内人士看来，今年以来，A股行业轮动速度快，行业配置难度大，通过宽基指数去捕捉A股节奏是相对更为高效、便捷的投资方式。