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今年上半年以AI人工智能变革驱动的TMT火热行情与科技成长股投资，成为大多数机构产品收益率排名和个人投资者盈利贡献度的胜负手。但在AI算力供给瓶颈及成本高企、AI应用超级爆款难产、以及AI相关产业应用落地和业绩兑现难以满足估值预期的情况下、目前chatgpt、AIGC、华为概念三大板块从6月20日最高点下来近4个月时间已经分别回调21%、23%、3.5%。
而其中以华为智能终端+华为算力+华为系统等为代表的华为概念板块即将率先突破创新高，虽然本身幅度和弹性小于其他方向，但整个华为产业链近1个多月以来的走势强于其他AI科技方向。
1、AI第二轮行情已具备的条件：华为智能终端与GPT-4v实现强大多模态
这一轮以华为智能终端为代表的科技成长股反弹行情，引爆点无疑是9月初华为mate60手机的横空出世捅破天。华为手机+华为汽车的国产智能终端，掀起了华为产业链为代表的A股新一轮科技成长股火热行情。
同时在多模态技术突破方面，2023年9月29日，微软团队于Arxiv发表论文《The Dawn of LMMs:Preliminary Explorations with GPT-4V(ision)》，微软团队通过一系列精心设计的测试样本，来检验 GPT-4V 的能力边界和通用性，最终得到结论：GPT-4V 能够处理任意混合的多模态输入，并且其功能的通用性使其成为一个强大的多模态通用系统。
除上面两个主驱动力外，国内华为算力与6G-卫星互联网带来的AI数字底座升阶、国内数据要素改革持续推进等，海外微软推出了人工智能（AI）伴侣 Copilot、Meta推出免费商用的Llama2开源大模型、巨头下场AI芯片竞争等等，这些都在为AI第二轮行情蓄势待发。
2、AI第二轮行情还缺的催化因素：
近期业内普遍在讨论AI变革还缺能够出圈的亿万级别超级应用，也可以理解为AI应用则需拆解不同场景的流程和迭代相应的垂类模型，从技术应用本身来说更深层还是要落在AI技术稳定性与调优、AI算力供给与全要素融合、AI应用的成本效率比三个方面。
每一轮的技术革新与应用往往会面临硬件终端与软件系统的相互螺旋推进、新技术应用成本与效益的良性循环，整个技术迭代与产业落地的生命周期曲线当中往往需要其中某个主要产业环节率先驱动和激活整个新技术生态系统。
而我们这轮AI科技变革，目前以应用进展效率很高的华为智能终端+华为软件系统构成的华为数字底座+华为AIoT生态链正在加速渗透多行业领域，多模态技术跃迁之后也在开始加速赋能自动驾驶、人形机器人和工业应用等2B方向。
在目前的全球经济宏观背景下，结合现阶段华为智能终端和多模态技术迭代，可预计后续的AI第二轮行情大概率先将由智能终端的AI应用和2B应用方向为突破，而2C应用的则将在整个算力成本进步拉到，算力供给进步提升的条件下得到长足发展。
二、更多详细分享和问答欢迎准时收看明日15:30集结令精彩直播
那么除了近期行情大热的华为手机、华为汽车以及华为算力，
华为数字底座还有哪些预期差？
多模态会给AI行情带来怎样的新机会？
为什么说卫星互联网迎来“iPhone”时刻？
数据要素后续还会有哪些落地？
为更详细解读上述投资者关心的问题，格隆汇集结令特邀民生证券计算机行业首席分析师吕伟先生，于10月16日15:30在各大直播间为投资朋友们带来全面详细的专业分享，欢迎大家扫码一键预约直播，准时收看参与抽奖和互动提问：
直播主题
卫星顶天，数据立地，华为扛旗，AI不息
主讲嘉宾
吕伟 民生证券计算机行业首席分析师
直播看点
（1）为什么现在是卫星互联网拐点
（2）数据要素具体落地如何
（3）华为数字底座还有哪些预期差
（4）多模态会给AI行情带来怎样新机会
直播时间
2023年10月16日（周一） 15:30
观看直播
03、格隆汇集结令特邀近10位知名券商首席、公募基金经理一同探寻“破与立”
当前市场行情极致分化：大蓝筹持续拖累大盘指数、华为产业链题材股不亦热乎。而无论是华为产业技术或AI多模态技术的突破，还是股指或美债的关键位跌破，有破有立！有技术突破和指数跌破的势头，就会有产业和市场新立的布局机会。
目前距离724政策底已超过2个多月时间，虽然外部流动性压力和内部经济复苏难度依然不少，但华为产业链的持续热炒以及AI多模态进阶的新机遇，叠加10月潜在政策利好以及Q3业绩预告的部分预期差机会，市场底部正越来越接近！
那么市场底部区域如何精准捕捉各种市场突破信号？如何优选科技成长机遇？接下来资产配置和市场风偏会在什么方向？哪些板块或者题材会有更优的机会？
为此，格隆汇特联合博时基金、德邦证券、浙商证券、华西证券、财通证券、信达证券、民生证券、申万宏源共10位知名券商首席、公募基金经理一同参与主题为《格隆汇集结令10月期·破与立：底部区域的破局与布局——如何捕捉市场突破信号？如何优选科技成长机遇？》线上投研分享活动。
欢迎各位大家提前预约、准时收看互动。具体直播场次及预约渠道如下，欢迎扫码提前预约和关注直播间，加微信入群可直接收看直播和参与抽奖+提问
直播场次
1
医药专场
直播时间：10月08日 16:00-16:40
直播主题：医药崛起！如何投资？
主讲人：陈铁林 德邦证券研究所副所长，医药首席分析师
2
宏观专场
直播时间：10月12日 19:00-19:40
直播主题：TMT大切换，引领Q4行情
主讲人：王杨 浙商证券首席策略分析师
3
计算机专场
直播时间：10月13日 13:00-13:40
直播主题：华为算力分拆-全球AI算力的第二极
主讲人：刘泽晶 华西证券研究所所长助理，计算机行业首席分析师
4
策略专场
直播时间：10月13日 15:30-16:20
直播主题：看好科技成长，重视科创新机遇
主讲人：李美岑 财通证券首席策略分析师
5
通信专场
直播时间：10月15日 20:00-21:00
主讲人：蒋颖 信达通信首席分析师
6
计算机专场
直播时间：10月16日 15:30-16:20
主讲人：吕伟 民生证券计算机行业首席分析师
7
TMT专场
直播时间：10月16日 19:00-20:00
直播主题：从华为终端+半导体+AI+智能车等看TMT较大机会
主讲人： 刘洋 申万宏源证券研究所所长助理，TMT部门总监，首席分析师 杨海晏 申万宏源电子首席分析师
8
科创专场
直播时间：10月17日 19:00-19:40
主讲人：唐屹兵 博时基金指数与量化投资部基金经理
主办方声明：
【1】格隆汇保留本次活动最终解释权。
【2】本次活动中所生产文章、图片、视频、直播中观点均来自原作者，不代表格隆汇观点及立场。特别提醒，投资决策需建立在独立思考之上，本次活动内容仅供参考，不作为实际操作建议，交易风险自担。
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