159只基金净值创历史新高！医药、价值风格基金出人意料

今年以来，指数涨而基金不涨几乎成了基民的心病。

3000点买的基金，到了3400点却依然亏损，这样的现象也数不胜数。

但在这样剧烈分化的市场中，却有一批基金悄悄地创了新高。

甚至于，今年创历史新高的基金还为数不少。

那就和投资报一起来看看，其中有没有你的那只基金吧！

159只“老基金” 

今年净值创历史新高

六里投资报统计显示，截至5月30日，在今年之前成立的主动型权益基金（今年一季报股票仓位高于50%）中，有372只基金的复权单位净值在今年内创下历史新高。

这其中，有213只基金成立于2022年，对于这些成立时日尚短的基金来说，净值的历史新高说服力有限。

不少新基金的净值在市场反弹中走高，而在后续的震荡中，净值又跌回了水下。

相比于新基，成立一年以上、完整经历了2022年下行市场的“老基金”们再创新高显然更有说服力。

投资报统计显示，159只成立于2021年底前的基金在今年创下了复权单位净值的历史新高。

创新高基金今年涨幅前20名，数据来源：choice，截至2023.5.30，制图：投资报，下同。

七成新高基金2022年，跌幅在10%以内

从这159只“老基金”的整体情况来看，想要不断创下净值新高，一大“法宝”就是要跌得少。

绝大多数今年的新高基金，在去年都没有遭受太剧烈的“毒打”——

七成以上的新高基金2022年全年的跌幅控制在了10%以内，

甚至有57只基金去年全年是正收益。

这57只基金，今年以来的平均收益率有5.5%，有40只仍实现正收益，几只负收益的基金跌幅也不大。

而去年跌幅在10%以内的58只新高基金，今年以来的平均收益率也有4.2%，其中39只今年以来为正收益。

这些创新高基金也不全靠单压AI赛道，比如今年非常受市场追捧的周海栋，他管理的4只基金在今年3、4月份可谓连创新高。

华商甄选回报、华商新趋势优选等4只基金在去年就均为正收益，华商甄选回报更是全年收益率高达20%。

在去年年报时，周海栋的第一大重仓为有色金属，同时增加了在计算机和医药两大处于历史底部板块上的配置。

今年以来，计算机迅速上涨不说，医药也有所反弹，而周海栋拿得最重的紫金矿业在四月份差一点突破股价前高。

可以说，周海栋的基金净值新高是行业与选股上的共同作用。

19只基金 V型反弹创新高

也有19只基金，即便去年跌幅超过20%，但凭借今年的涨幅，依然爬出了“深坑”，实现净值的重登顶。

可以说，去年跌得多的基金今年还想创新高，重仓TMT几乎是必然。

这些跌幅超过20%的基金普遍在2022年内回撤巨大，其中几只基金净值跌幅甚至超过40%，距离腰斩仅一步之遥，

而腰斩的基金不说创新高，想要涨回原点就要100%的涨幅。

而今年能实现如此巨大涨幅的板块，也只有AI相关的TMT和电子行业。

投资报统计的数据显示，这19只基金，除西部利得2只基金之外，其余17只基金在2022年年报时的第一大重仓行业都是TMT三大行业或者电子。

而西部利得的这两只基金，在今年AI崛起后也迅速向TMT上切换，到一季度时，这两只基金的重仓就都已经换成了TMT。

这之中最具代表性的就是各大基金公司旗下的文体主题基金。

比如唐能管理的银华体育文化；‍

这只基金在去年跌幅高达35.61%，但由于重仓股几乎全在计算机和传媒领域，今年净值可谓一路飞速上涨。

如果计算这只基金从去年10月低点到今年4月高点的净值变化，这只基金的涨幅高达90%！

同样的例子还有蔡嵩松管理的两只基金——诺安优化配置和诺安积极回报。

这两只基金在2022年跌幅也在-25%左右，但今年借数字经济与AI之力，净值一路猛涨，诺安积极回报更是一度成为今年涨幅最高的基金。

医药基金逆势创新高

文体主题基金的大涨引人注目，但少有投资者注意到，有些医药基金也在不知不觉中创了历史新高。

事实上，如果把今年创新高的159只基金在2022年报时的第一大重仓行业拉出来看，其中有27只基金的第一大重仓行业是医药。

当然，这27只基金并非全部都是医药主题基金，有全市场基金将医药作为第一大重仓行业。

先来说医药主题基金。

马牧青管理的建信医疗健康行业、易小金管理的财通资管健康产业等，在今年都实现了正收益，基金净值也都创下历史新高。

今年以来涨势最猛的医药基金，非红土创新医疗保健莫属。

这只基金去年取得了1.85%的正收益，今年以来又实现了41.01%的回报。

从持仓来看，重仓中药是这一基金能实现高收益的主要原因，而中药可以说是去年下半年医药板块反弹以来“最靓的仔”。

从去年9月份低点反弹以来，中药指数涨超45%，在医药诸多子行业中一枝独秀。

而从2022年年报来看，红土创新医疗保健的持仓中，中药的持仓达到了七成以上。

值得一提的是，红土创新医疗保健的基金经理盖俊龙并非纯粹的医药基金经理。

盖俊龙管理时间最长的一只基金，红土创新优选，是一只全市场基金，过往持仓上更偏重制造业，基本没有在医药上的持仓。

这只基金的过往业绩也不错，从2018年12月起至今任职年化超20%。

另一位共管的基金经理廖星昊是医药研究员出身，2021年11月加入共同管理这只基金后，基金开始转向现在重仓中药的风格。

从图上也可以直观地感受到，廖星昊任职后，红土创新医疗保健的超额收益开始了稳步上行。

当然，也有一些基金，不靠单压中药也涨得很好。

比如易小金管理的财通资管健康产业、张韡管理的汇添富达欣、万民远管理的融通鑫新成长，

这些基金在持仓的子行业上都相对均衡，即便有少数的中药持仓，占比也不算高。

易小金的财通资管健康产业在2022年和今年以来都是正收益，在医药基金中属于非常不错的成绩。

此外，还有一些全市场基金在医药上的配置非常重。

比如于洋管理的富国阿尔法，根据2022年年报持仓，第一大重仓行业即为医药生物，配置的权重超过40%。

于洋过往也是富国基金旗下优秀的医药基金经理，目前虽然管理全市场基金，但医药仍在其核心能力圈中，

除了在中药上有所收获外，于洋还重仓了同花顺、中国移动和金山办公，可以说是同时踩上了AI、中特估、中药的节奏。

价值型基金创新高 不仅靠中特估

隐藏在诸多新高基金中的，除了医药，还有价值风格的基金们。

包括姜诚、鲍无可、徐彦、丘栋荣、林英睿等几位价值型基金经理，旗下都有基金在今年创下历史新高。

不过，价值风格基金今年创新高的理由可能和市场的普遍认知有所不同，这些基金的收益来源有不少都与中特估关系不大。

先来说林英睿，林英睿的基金新高仿佛“蜻蜓点水”，不是连续突破，而是净值在高位震荡。

从林英睿的持仓来看，无论年报还是一季报，林英睿的持仓中航空股占大头，还有一部分银行。

无论航空还是银行今年的表现都欠佳，尤其是航空股的股价跌幅都不小。

之所以能力挽狂澜甚至创新高，主要在于其持仓中有一部分的传媒，在今年贡献不小。

比如林英睿创新高的这两只基金，广发聚富和广发价值领领先都重仓了华策影视，华策影视的股价虽然近期有所回落，但高点时涨幅超70%。

可以说，林英睿的这两只基金能创新高与重仓股中的传媒不无相关，反而与中特估关系不大。

除了林英睿，景顺长城的鲍无可也在传媒上多有重仓。

从年报持仓来看，鲍无可的组合中，传媒的权重排在第二位，通信排在第三位，这两个行业上占比都达到了10个点以上。

同时，从个股方面来看，鲍无可不仅搭上了TMT的势头，同时也踩在了中特估的风口上——

鲍无可重仓的中国移动、中石油、中海油都是典型的中特估标的，今年以来都涨幅不小。

这也是鲍无可管理的全部六只基金都能够在3、4月份屡创新高的原因。

另外，全部在管基金都创了历史新高的一位基金经理是大成旗下的徐彦。

这是一位价值型老将，在选股上灵活度很高，持仓中甚至有寒武纪这种未盈利的成长股。

从持仓行业来讲，徐彦的持仓是比较分散的，

仅第一大行业交运配了10个点以上，第二大行业通信、第四大行业电子只有7、8个点。

但这三个行业中，徐彦所选择的标的都在今年表现较好。

比如交运中的广深铁路，今年以来涨超50%；

通信中的中兴通讯，徐彦同时买了A股和H股，均涨超30%；

电子中的寒武纪更不必说，涨幅近300%，还有买得更重的工业富联，涨幅也有近80%。

可以说，虽然是价值老将，但徐彦的6只基金全部连创新高和中特估关系不大，主要是选到了牛股。

176只指数基金净值创新高 TMT、中特估ETF成大赢家

今年之前上市的指数基金中，有176只创下基金复权单位净值的历史新高。

如果同样去掉2022年成立的基金，创下新高的指数基金仅剩61只。

这61只创新高的指数基金基本可以归为两大类，

一类与TMT相关，

游戏传媒、云计算、大数据相关的指数基金今年涨幅普遍名列前茅。

另一类则与中特估相关，

比如央企共赢ETF、红利低波50ETF、央企创新ETF，

这些指数基金的涨幅虽不如TMT巨大，但同样有不少基金创下历史新高。

而除去这两大类以外，我们从今年新高的指数基金中也能看到一些特别的面孔。

比如，易方达旗下的标普信息科技LOF。

这只基金跟踪的是标普500信息科技指数，包含所有标普500成分股中行业为信息科技的公司。

也就是说，相当于对美国最为顶尖的IT公司进行了指数的跟踪。

从其今年一季报持仓也能看到，这只基金的前十大重仓包括苹果、微软、英伟达、德州仪器、超威半导体等，

这一轮AI行情中最直接受益的上市公司均在其中。

开年以来，这只指数基金几乎一路走高，今年以来收益达33.64%，复权净值也已经突破了此前在2021年年底的高点。

另外，从ETF这个品类来看，今年之前上市的ETF中，有75只创下ETF收盘价的历史新高。

如果同样排除掉2022年上市的ETF，创下新高的ETF还剩34只。

而今年表现最好的ETF几乎被TMT包揽。

3只游戏ETF涨幅均超70%，传媒ETF涨幅也有40%，3只云计算ETF涨幅有36%，4只大数据ETF的涨幅也都在20%以上。

相比之下，即使是涨幅最高的文体主题主动基金也要较游戏ETF逊色一筹。

可以说，TMT相关的ETF成为了今年最大的赢家。