大家好,我是超级爱投资的嘟妈。
节前最后一周市场震荡反弹,走势基本符合预判。
上周初判断沪指接近3000点性价比提升。
2022年股市低迷,全年走势基本是两波杀跌两波反弹,重心则明显下降。
行业方面仅仅2个行业上涨,基金表现普遍低迷。
整个一年如果没有重仓煤炭,或者在4月和10月暴跌时大幅加仓,抑或在年底抄底港股,则基本难有正收益。
不过如此低迷的行情,也给未来带来了上行机会。
23年上半年经济将筑底企稳,流动性宽裕有利于权益资产震荡上行。
美联储加息已至高位,未来货币政策势必转向。
疫情仍有反复可能,这是23年不可忽视的风险因素,市场难免因此产生波动。
在估值较安全的背景下,23年市场震荡上行的可能性较大。
展望新的一年,春节临近、疫情影响或持续到春节后。
疫情可能于2-3月告一段落,届时我们将看到实际数据开始修复,
叠加两会很多具体政策将会落地,新年的春季躁动或将从此时点展开。
从货币政策来看,适度宽松的步伐不变。
与前几年货币政策强调“松紧适度”不同,2023年货币政策更强调“精准有力”。
中央经济工作会议奠定了2023年“提信心、扩消费”总基调。
风格上,稳增长预期下上半年价值优于成长,
当经济企稳、美联储降息放缓后成长有望跑赢。
短期市场下行空间有限,特别是3000点有较强支撑,回调是加仓时机。
但上行也缺乏催化剂及资金面配合,特别是整体上行比较困难,主要还是把握局部机会。
板块方面,
一是低估值且景气度触底的广义金融地产链,包括建材/工程机械/建筑;
二是消费复苏,包括食品饮料/社会服务/商贸零售;
三是大安全主题(粮食、军工、信创、能源安全。