信创概念又爆发！真视通4连板，机构：积极看好产业战略机遇

近段时间信创概念持续火爆，截至发稿，创意信息“20cm”涨停，真视通、久其软件、恒生电子、中孚信息等涨停，用友网络、金智科技等纷纷上涨。多家机构表示看好信创产业，甚至有机构判断，行业信创有望成为2023年计算机最大的投资主线。

值得注意的是，竞业达近期股价出现异常波动，自9月28日至10月26日股票交易已累计出现异常波动五次，股价波动较大。经公司申请，公司股票自10月27日开市起停牌，自披露核查公告后复牌。

二级市场上，截至10月26日，竞业达股票于16个交易日累计收获10个涨停，涨幅近250%。针对股价大涨，公司此前回复深交所关注函称，不存在应披露而未披露的重大事项。

什么是信创？

“信创”一词出现于2016年，从表面意思来讲，就是信息技术应用创新，信创产业的本质是发展国产信息产业。信创产业是我国数字化转型的重要组成部分，也是关键基础设施的重要支撑。

先通过一张图了解一下信创产业链的构成：

我们也可以把信创产业做个简单的分类：基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四部分；基础硬件包括芯片、服务器、存储、交换机等；基础软件包括操作系统、数据库、中间件等；应用软件包括浏览器、OA、办公软件、政务应用等。

信创旨在实现信息技术领域科技自立，保障国家信息安全。2018年以来我国将信创纳入国家战略，提出了“2+8”发展体系，随后扩展至更多行业，演变为“2+8+N”应用体系，由此信创产业如火如荼展开。

2020年是信创产业元年，“2+8”体系中全面升级自主创新信息产品，信创行业开始全面爆发和整体布局；2021年信创产业逐步走向应用落地阶段。

目前，我国信创产业进入高速发展时期根据海比研究院预测，2022年信创产业规模达9220.2亿元，2021-2025年复合增长率为35.7%，预计2025年突破2万亿；在渗透率方面，2022年信创产品在规模上企业渗透率预计为41.2%，2025年将增至50.7%。

首创证券分析师翟炜指出，从过去15年的历史看，每五年计算机板块都会孕育一轮超强的行情，而行情的主线和涨幅最好的标的基本都在五年政策和产业主线中。今年以来，以运营商为代表的行业信创持续加速，信创产品份额不断提升。预计后续除运营商外，金融、能源及各类央企信创也有望加速。

信创蓝海市场可期

浙商基金基金经理助理平舒宇认为，本轮信创行情的主要推动因素有以下几个方面：一是政策支持，国家对于信创板块的重视度不断加强，大企业会有专项资金进行投入，小企业会有政府相关资金进行支持，信创板块整体发展受到内外部因素的合力推动。二是行业的比较优势显著，信创板块整体估值较低，在高成长空间确定的情况下，吸引资金从其他行业进入信创板块。

东亚前海证券指出，从产业端看，随着政策红利不断释放，信创生态日臻完善，产业链核心环节已基本实现国产化，未来国产基础软硬件产品从“能用”向“好用”发展更多要靠“多用”。行业信创进入全面推广阶段，金融、电信进入落地关键阶段；央国企信创推广工作计划有望于明年启动。短期看，今年以来部分受疫情影响延后的信创相关招投标采购需求将在四季度加速释放。中长期看，随着国家相关政策文件的推出，“十四五”国家信息化规划有望开始逐步落地，未来三年信创的建设将迎来全面加速。

东吴证券表示，近期信创板块高歌猛进，行情可持续，而且是大级别行情的开始。预期年底有政策持续推出和大规模的行业信创招标，现在就是布局时点。2023年信创产业有放巨量预期。