中金发表报告,预计阿里-SW(9988.HK)截至9月底止第二财季收入按年增长3%至2,073亿元人民币(下同),低于市场预期3%,主要由于疫情和宏观不确定影响或承压;预计调整EBITA将按年上升6%至298亿元,主要由于降成本增效超预期。
中金下调阿里2023及2024财年收入预测1%和3%,至分别8,963亿元和9,849亿元;考虑降成本增效稳步推进,上调今财年(2023财年)非通用准则归母净利润预测3%至1,428亿元,基本维持2024财年预测。维持予“跑赢行业”评级,维持H股目标价137港元。