ETF产品发行回暖，中证1000ETF最吸金

截至2022年7月31日，沪深两市已成立的ETF基金724只，资产管理规模合计15416亿元。相比于2022年6月30日，ETF数目增加了25只至724只，规模增加581.36亿元至15415.61亿元，规模增幅为3.92%。

2022年7月A股ETF数目相较于上月末增加21只，规模增加15.16亿元至9302.63亿元，规模增幅为0.16%。其他大类资产ETF中，2022年7月货币ETF（+589.25亿元）、商品ETF（+30.85亿元）、债券型ETF（+19.67亿元）和海外股票型ETF（+19.91亿元）规模上升，沪港深股票型（-93.47亿元）规模下降。

A股ETF规模与上月基本持平，资金净申赎贡献较小，新产品成立贡献的规模增量与净值下跌导致的规模下降有所抵消。细分来看A股宽基ETF规模增加50亿元（+1.17%），其余类别的A股ETF规模有所下降。截至2022年7月末，A股行业&主题ETF的规模达到4662亿元，占比50.12%；A股宽基ETF规模达到4326亿元，占比46.50%。

从成交活跃度来看，2022年7月ETF日均成交额合计875.98亿元，较2022年6月降低14.71%。其中A股ETF日均成交额369.50亿元，沪港深股票型ETF日均成交额93.16亿元，海外股票型日均成交额38.52亿元。

A股ETF中日均成交额排名前三的分别为华泰柏瑞沪深300ETF（16.02亿）、华夏上证50ETF（14.15亿）和南方中证500ETF（10.37亿）。

从ETF管理人竞争格局来看，剔除货币ETF，目前国内ETF管理规模最大的基金公司为华夏基金，非货币ETF管理规模合计2342亿元，占据市场22.16%的份额；其次为易方达基金，非货币ETF管理规模合计1529亿元，占据市场14.47%的份额。

ETF管理规模前10的基金公司中，华夏基金管理的A股ETF资产规模最大，达1793亿元，占A股ETF总资产管理规模的19.28%。

在A股宽基ETF产品布局上，华夏基金是当前A股宽基ETF管理规模最大的基金公司，旗下A股宽基ETF10只，规模合计1165亿元；在A股行业&主题ETF产品布局上，国泰基金是目前A股行业&主题ETF管理规模最大的基金公司，旗下A股行业&主题ETF27只，规模合计884亿元。

7月A股小盘股指数表现强于大盘股，国证2000和中证1000指数涨幅靠前，沪深300和中证100指数的跌幅靠前。

一级行业指数中9个行业上涨，21个行业下跌，其中机械（+7%）、汽车（+6%）涨幅靠前，消费者服务（-10%）、食品饮料（-9%）跌幅靠前。

根据规模加权收益率，A股行业&主题ETF中，光伏（+4%）、智能汽车（+4%）、农业（+3%）等板块涨幅靠前，旅游（-12%）、酒（-11%）、食品饮料（-10%）等板块跌幅靠前。

具体到单个基金，2022年7月，在日均成交额大于500万元的ETF当中，除上市不满1个月的ETF，涨幅前十名为日经225ETF、畜牧养殖ETF、机器人ETF、光伏ETF等，跌幅前十名多为沪港深ETF、消费类ETF、建材ETF等。

从大类资产ETF的申赎情况看，7月A股ETF资金整体净流入13亿元。细分来看，A股行业&主题ETF的资金净流入达到57亿元，A股宽基ETF资金净流出24亿元。其他大类资产中，货币型ETF（+364亿元）、商品型ETF（+33亿元）、海外股票型ETF（+20亿元）、债券型ETF（+18亿元）和沪港深股票型ETF（+1亿元）均为净申购。

A股行业&主题ETF中，证券、半导体、国防军工板块获净申购较多，资金净流出最多的板块为ESG、新能源车、光伏板块。

从单个ETF申赎情况看，除货币ETF外，南方中证1000ETF净流入最高达到89亿元，其次为华夏中证1000ETF（+45亿元），净流出前十名包含多只宽基ETF和多只行业&主题ETF。

2022年7月共有25只ETF成立，新产品成立带来新增规模约495亿元。4只中证1000ETF合计募集规模达到275亿元，其中3只产品的募集规模接近80亿元；8只环交所碳中和ETF合计募集规模达到164亿元，其中4只产品的募集规模超过20亿元。除中证1000ETF和碳中和ETF以外，7月成立的ETF还包括3只中药ETF、2只策略ETF、2只港股医药ETF等。

2022年7月4日，ETF互联互通正式开始交易。首批纳入沪股通及深股通的内地上市ETF共83只，2022年7月末合计规模达到6409亿元，占全部A股股票型ETF总规模的68.90%；首批纳入港股通的香港上市ETF共4只，2022年7月末合计规模达到1645.6亿港元。

ETF互联互通交易开通以来，港股通ETF交易比陆股通ETF交易更为活跃，南向资金持有香港ETF总市值最高达12.27亿港元，港股通ETF持有数量变化频繁，预计交易型投资者偏多。

截至2022年7月31日，港股通ETF交易日均成交额2.16亿港元，陆股通ETF交易日均成交额0.20亿元，陆股通ETF交易仅首日较为活跃，随后成交额有所下降。南向资金持有香港ETF的总市值最高达到12.27亿港元，南向资金持有恒生中国企业（02828.HK）、南方恒生国企（03033.HK）的份额占ETF总份额的比例最高分别达到4.31%和1.11%。

展望未来，预计陆股通ETF交易量或逐渐提升，同时套利交易的存在会使得内地上市港股ETF与港股通ETF的价格水平维持相对平衡。