大摩：长实中期基本盈利胜预期，料派息持续提升

格隆汇8月5日丨大摩发研报表示，长实(1113.HK)今年上半年每股基本盈利按年升92%至4港元，高于该行预期，中期每股派息为0.43港元，同比升5%，长实是少数派发较高中期股息的公司之一，预计全年派息将保持这一趋势，予长实“增持”评级，目标价65港元。

该行表示，期内总应占租金收入同比降11%，而利润率下降5个百分点。随着入住率的提高，酒店业务收入增长29%，EBUT更同比大增154%，而英国酒吧业务的息税前利润为9亿港元，去年同期为亏损11亿元，料其复苏应在今年下半年持续，由于成本压力，利润率则低于疫情前水平。