A股收评：三大指数跌逾2%，两市4400股下跌，军工股逆势大涨

今日，两市放量下挫，沪指盘中一度大跌逾3%，创两个月新低，全天收跌2.26%报3186点，深成指跌2.37%，创业板指跌2.02%。两市4400股下跌，400股上涨，悲观情绪占据主导，成交额突破万亿，北上资金净卖出23.1亿。

盘面上，行业板块全线飘绿，基建、风电、软件、医药、锂电池等概念重挫，金融、地产股集体大跌。军工股高开低走，但仍有航天发展等多股涨停；种业概念逆势大涨，农发种业涨6%；半导体股走势分化，北方华创涨5%。

具体来看：

教育股跌幅居前，美吉姆跌停，创业黑马跌超9%，豆神教育、昂立教育跌超7%，国脉科技、博瑞传播、传智教育、全通教育、学大教育等跌超6%，中公教育跌超5%。

钢铁股大跌，攀钢钒钛跌超8%，广大特材跌超6%，沙钢股份跌超5%，大中矿业、河钢股份、常宝股份等跌4%，八一钢铁股价创一年新低。

中国钢铁工业协会统计数据显示，2022年上半年，会员钢铁企业实现营业收入33390亿元，同比下降4.65%；营业成本30710亿元，同比下降0.18%，成本降幅小于营业收入降幅4.47个百分点；利润总额1034亿元，同比下降55.47%；平均销售利润率为3.10%，同比下降3.53个百分点。

中信证券预计，随着需求端的恢复和钢企限产的推进，钢铁行业供需格局有望持续改善。与此同时，原料端铁矿石受到钢厂减产的影响供需结构弱化，预计持续向钢铁行业让利，预计三季度开始钢铁行业利润有所恢复。

猴痘概念股走弱，之江生物、亚太药业、拓新药业、优宁维、海辰药业跌超9%，翰宇药业、中国医药跌超8%，东方生物、博晖创新、安旭生物等跌超7%。

农业股持续活跃，金健米业涨停，农发种业涨超6%，丰乐种业、苏垦农发涨超4%，荃银高科、北大荒、敦煌种业涨超3%。

机器人概念股表现活跃，鸣志电器冲击6连板，宇环数控、赛象科技、巨星科技等多股涨停。

军工板块继续上攻，天和防务、长城军工、中天火箭、航天发展、中国海防涨停，航新科技、天海防务均涨超10%，天秦装备涨超9%，天箭科技涨超8%。

中信建投研报指出，股权激励方案持续推出，上市公司核心层能动性有望持续提升。2021年至今，军工企业股权激励方案数量出现较大程度增长，已有41家军工企业推出股权激励计划，覆盖面较广，且多数解锁条件包含业绩承诺，有利于激发员工活力，进一步促进公司实现长期稳定的发展目标。预计“十四五”期间有望持续增长，其中军工央企相关进展值得重点期待。当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，目前板块估值水平与21年最低点估值相当，具备更高的投资性价比，建议坚定加大配置比例，板块有望在中报高增长预期驱动下延续升势。在投资策略上，首选“高景气赛道、军品占比高、业绩增速快”的标的，次选“估值低分位，边际变化大”的标的，同时重点关注国改受益标的。

芯片股触底反弹，大港股份上演“地天板”，中京电子、华亚智能涨停，北方华创、长川科技、中微公司、江丰电子、至纯科技等跟涨。

今日，北上资金净流出0.26亿元，其中沪股通净流入3.04亿元，深股通净流出3.3亿元。

展望未来，中信证券研报指出，8月A股将在上述五个方面形成新平衡，而新平衡形成的过程也是市场重新凝聚共识的过程，期间资金博弈加剧，市场波动依然较大。配置上，建议关注成长制造的细分领域，政策催化的主题，以及估值修复的医药。

具体配置上：①成长制造方面，中报季中后段，行情可能更偏向经营改善、业绩持续兑现的军工（军工电子、材料）；还可以重点关注国产化率不断提升的半导体（车规半导体、材料）；渗透率持续提升、智能化、国产化趋势加速的智能汽车（智能硬件、造车新势力），以及内外需共振、共识度最高的光伏和风电。②政策主题方面，中央政治局会议将能源安全和粮食安全摆到了非常重要的地位，其中能源安全领域重点推荐新能源供给消纳体系中的电网和储能，以及中报业绩具备弹性、当前估值偏低的水电行业；粮食安全领域关注基本面边际改善的养殖和动保。③医药行业受政策影响缓和，或迎来阶段性估值修复行情，建议重点关注创新药、医疗器械、CXO、医疗服务。