港股收评：恒指微升0.05%，汽车股持续冲高，物业股暴跌

今日，港股指数低开高走，盘中三大指数均转涨，市场较上周大跌行情止跌明显。截止收盘，恒指微涨0.05%，国指、恒生科技指数跌0.13%及0.17%。南下资金净流入42.26亿港元，大市成交额放大至1148亿港元。

盘面上，上海将针对汽车等领域出台专项消费促进政策，汽车板块全天领涨，吉利汽车、长城汽车均涨超10%；中信证券指把握疫情复苏主题机会，餐饮股、啤酒等消费股齐涨；第二季表现强劲，汇控领涨香港本地银行股。另一方面，内房股与物管股再度下挫，电力股、军工股、药品股、海运股普遍萎靡。大型科技股涨跌各异，美团涨超2%，百度涨1.4%，京东、快手小幅上涨，阿里巴巴跌近4%，腾讯、小米走低。

具体来看：

汽车股狂飙，吉利汽车涨超12%，长城汽车涨超10%，蔚来汽车涨超7%，小鹏汽车、理想汽车涨超6%，广汽集团涨超4%，比亚迪涨超3%。

近期，国务院常务会议再次提出促进汽车消费的举措。开源证券指出，汽车消费政策暖风再起，2022H2燃油车购置税减半，2023起新能源汽车购置税减免政策将再度延续。电动化、智能化加速下，汽车行业有望迎来长期向上周期。光大证券认为，汽车板块或将延续高位震荡格局，随着车企半年报业绩预告公布，板块已切换至销量/业绩兑现阶段。展望来看，新能源乘用车需求依然表现稳健、叠加各地因地制宜基于新能源车的补贴扶持政策的年末冲量前景，看好2H22E新能源乘用车爬坡趋势，维持2022E国内新能源乘用车销量500-550万辆的预测。整车方面，看好具有较强插混、以及高端纯电车型周期的车企2H22E爬坡前景；零部件方面，看好新定点释放、市占率抬升，业绩有稳健兑现前景的标的。

啤酒股走强，百威亚太涨超5%，青岛啤酒涨超4%，华润啤酒涨超2%。

国海证券表示，短期看，7月行业延续环比改善趋势，考虑到夏天持续高温+低基数，该行预计青啤、重啤、华润啤酒等销量7月都将保持双位数以上增长；经过近期回调，啤酒龙头估值回归合理区间。东吴证券认为，7月多地持续高温天气，加上成本端铝、大麦等均价有所回落，旺季销量有望延续增长态势，叠加提价逐步落地“量价齐升”的高端化逻辑持续演绎。

苹果概念股部分走高，舜宇光学涨超5%，比亚迪电子涨超2%，高伟电子跟涨。

苹果第三季度财报超预期，库克预言收入加速增长。有消息称iPhone 14上市后的初期销量将高于一年前的iPhone 13。苹果分析师郭明錤表示，舜宇光学为iPhone 14系列广角相机7P镜头最大供应商，供应比重显著超越大立光、玉晶光与市场共识。此前，郭明錤亦表示，高伟电子将成为iPhone 14系列前置相机升级的赢家之一，其受益于CCM和VCM的垂直整合。该股近2个月涨幅翻逾一倍，且不断刷新历史新高价。

香港银行股走高，汇丰控股涨近5%，恒生银行涨近3%。

消息面上，汇丰发布二季度业绩报告，列账基准收入252.36亿美元，与去年相若；母公司普通股股东应占利润82.89亿美元，同比增13.92%；每股盈利0.42美元，已宣布派发中期股息每股0.09美元。恒生银行公布业绩，截至6月底止中期业绩，股东应占溢利47.04亿港元，同比减少46.34%；每股盈利2.31港元。

物业股暴跌，金科服务跌超37%，领悦服务集团跌超12%，碧桂园服务、世茂服务跌超9%，融创服务、宝龙商业、雅生活服务跌超8%，旭辉永升服务跌超7%，建业新生活等跟跌。

消息面上，克而瑞地产研究中心发布2022年7月中国房地产企业销售情况显示，TOP100房企实现单月销售操盘金额5231.4亿元，略高于上半年月均水平。环比降低28.6%，降幅较往年30%左右的平均水平基本持平；同比降低39.7%，降幅略有收窄。目前，市场整体需求和购买力透支、行业信心也处在低位，短期内企业去化压力仍然较大。

电力股走低，中国电力跌超7%，华润电力、华能国际电力股份跌超4%，大唐发电跌超2%。

医美概念股走弱，时代天使跌超6%，康哲药业跌超5%，完美医疗跌超4%，昊海生物科技跌、瑞丽医美超3%，现代牙科、四环医药跌超2%。

今日南下资金净流入42.26亿港元，其中港股通（沪）净流如15.01亿港元，港股通（深）净流入27.25亿港元。

展望未来，中信证券认为，全球市场从紧缩逻辑转向衰退交易，8 月港股有望先抑后扬。7 月底联储议息会议加息75bp 落地、鲍威尔新闻发布会释放加息节奏放缓信号后，紧缩交易的强度显著回落，衰退交易开始升温。此背景下港股面临的海外流动性趋紧的压力有所缓和，但港股市场能否形成回应尚需要看内地经济走势与中美关系及地缘局势等其他因素。在内地经济复苏力度尚不明朗、中美关系与地缘局势也并未有显著好转的背景下，港股对海外流动性趋紧压力的边际缓和并不能给港股市场带来显著提振。不排除在 8 月中下旬内地经济复苏趋势清晰化、地缘局势热度降温的情况下，港股在8月先抑后扬的可能性。

投资者在 8 月初将迎来低位布局港股的良机。虽然景气度上，新能源设备与贵金属、能源、有色等周期板块更具吸引力；但从弹性上看，消费板块以及消费互联网领域却更具优势。展望 8 月，需要兼顾景气确定性与估值弹性。具体来看，港股 8 月份的结构主线上将重点关注以 下三条：1）风电、光伏与新能源车电池设备等新能源高景气确定性板 块，以及贵金属、能源、有色等为代表的拥有强金融属性的上游周期领域；2）电讯业、公用事业等强防御属性板块；3）线下活动消费领域、 消 费 互联网领域等大消费领域所处的高弹性板块。