机场航空业的机会

《新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)》发布,与第八版相比主要修订内容包括:一、优化调整风险人员的隔离管理期限和方式将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监

《新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)》发布,与第八版相比主要修订内容包括:

一、优化调整风险人员的隔离管理期限和方式

将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”,核酸检测措施从“集中隔离医学观察第1、4、7、14天核酸检测,采集鼻咽拭子,解除隔离前双采双检”调整为“集中隔离医学观察第1、2、3、5、7天和居家健康监测第3天核酸检测,采集口咽拭子”,解除集中隔离医学观察前不要求双采双检。密接的密接管控措施从“7天集中隔离医学观察”调整为“7天居家隔离医学观察”,第1、4、7天核酸检测。

二、统一封管控区和中高风险区划定标准

将两类风险区域划定标准和防控措施进行衔接对应,统一使用中高风险区的概念,形成新的风险区域划定及管控方案。高风险区实行“足不出户、上门服务”,连续7天无新增感染者降为中风险区,中风险区连续3天无新增感染者降为低风险区。其他地区对近7天内有高风险区旅居史人员,采取7天集中隔离医学观察措施。中风险区实行“足不出区、错峰取物”,连续7天无新增感染者降为低风险区。其他地区对近7天内有中风险区旅居史人员,采取7天居家医学观察措施。低风险区指中、高风险区所在县(市、区、旗)的其他地区,实行“个人防护、避免聚集”。其他地区对近7天内有低风险区旅居史人员,要求3天内完成2次核酸检测。

三、完善疫情监测要求

加密风险职业人群核酸检测频次,将与入境人员、物品、环境直接接触的人员核酸检测调整为每天1次,对人员密集、接触人员频繁、流动性强的从业人员核酸检测调整为每周2次。增加抗原检测作为疫情监测的补充手段,基层医疗卫生机构对可疑患者、疫情处置时对中高风险区人员等可增加抗原检测。

四、优化区域核酸检测策略

明确不同人口规模区域核酸检测方案,针对省会城市和千万级人口以上城市、一般城市、农村地区,综合疫情发生后感染来源是否明确、是否存在社区传播风险及传播链是否清晰等因素进行研判,根据风险大小,按照分级分类的原则,确定区域核酸检测的范围和频次。

受此消息影响,28日机场航空板块大涨。

22年初的时候,就将机场航空作为22年的标的做了配置,但是外省的疫情不仅导致了机场航空板块的崩塌,还导致了大盘的快速下杀。

虽然现在的机场航空板块以及配置的个股基本回到了年初的位置,但仍然浪费了半年的时间。

在4月6日所写的《航空业的复苏可能要延迟》里曾推断,如果防疫政策不变,则航空业的复苏要推迟到十一之后。

现在防疫政策有了重大转变,那么航空业的基本逻辑也发生了转变。

之前受疫情持续反复影响,客运出行下行,现在随着防疫政策的转变,叠加民航局出台现金补贴纾困政策,航空出行市场需求有望边际改善。

从供给端看,航司运力引进缓慢,波音空客订单堆积、产能恢复尚需时日,中期内供给低速增长具有高确定性。此外,民航票价市场化改革打开涨价弹性空间。供需确定性拐点叠加票价上行,现在防疫政策干扰减少,航空有望迎来一轮成长周期。

2022/6/29 盘前展望

看淡波动,高低切换

周二盘中剧烈震荡,沪指低开后低位震荡,然后缓慢走高,最终收于3409点、上涨0.89%,创业板指上涨0.35%、上证50指数0.84%,两市A股成交1.22亿元、环比持平。板块方面,电子、社服、交运、机械、煤炭等涨幅居前,房地产、农业等少数板块调整,个股涨跌比为3604:1085,普涨格局。

市场早盘低开,但并未持续调整,由此资金部分回调赛道股外溢,进入其他板块;受国家卫健委发布《关于印发新型冠状病毒肺炎防控方案(第九版)的通知》的利好影响,“14+7”调整为“7+3”,催化了航空旅游酒店机场等疫情受损板块的报复性反弹,助力A股突破3400点。

从大类资产角度看,目前A股市场处于超额流动性驱动下借助经济转向复苏预期而演绎的修复行情中,大宗商品分化波动、黑色系金属低位反弹,国债期货持续调整、无风险利率(10年期国债利率)在经济复苏和猪价反弹、大宗商品高位震荡的作用下从2.7%回升至2.86%;故,A股市场主要由情绪、资金驱动下的类复苏行情,北上资金流入尤其是杠杆资金的活跃,超额流动性在金融体系空转,虽然这将加大后期市场的波动,但当下确实导致了市场情绪的亢奋。

从技术上,突破20日均线后的30多个交易日内没有显著调整,甚至没有出现收盘价回踩均线的动作,由资金推动的上涨不言顶,但调整是客观需要,未来调整有两种可能:乐观些的概率是下一次回踩的时间或在指数突破20日均线后的55个交易日前后(即7月下旬);谨慎些则是指数回踩均线随时都会发生,只是第一次回踩均线后往往还是短线机会。

空间看,目前逼近年线3440点附近、近在咫尺。以以往的经验看,年线附近发生较大波动的概率在放大,故而做好市场会有巨幅波动的心理准备。

受美国消费者信心数据疲弱的影响,隔夜外围市场回调、道指下跌1.56%、纳斯达克指数下跌3%,大宗商品则多数反弹、石油农产品等上涨。

A股市场处于成交万亿的交易活跃期;目前操作仍以控制仓位、滚动操作为宜。高低轮动,倾向于重点关注资金从赛道股中外流的潜在方向:赛道股的内部在分化,资金开始向光伏、新能源车的上游材料流动;而且赛道股的资金还在向疫情修复预期下绩优股风格流动,比如消费白马类茅指数或估值较低、中报业绩较好的基建能源等题材;关注基于疫情终将过去和稳增长推动下的茅指数中相对滞涨的一些食品医疗消费等核心资产以及航空军工、养殖社服、环保、新能源等轮动。

2022年6月29日星期三, 盘前展望:

年线近在咫尺,意味着指数的波动会加大。

但成交量仍在,则说明即使指数产生较大调整,市场也会在短时间内修复。

由此,看淡波动,但是主要手中个股的高低调配,即将手中个股从涨幅巨大获利较多的赛道股,调配成滞涨但业绩良好的个股潜伏。

虽然持续上涨不断化解背离,但沪指30分钟级别的背离已经产生,更兼面临前期的密集成交区,所以此处波动的概率较大,不过即使产生波动,3350-3320的位置也有支撑。

持股观望为主,根据波动适度进行调仓。

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

相关阅读

评论