牛四哥复盘 | 这三道压力位一过，剑指3700点！

大家好，我是牛四哥，可以叫我牛哥，或四哥！大家有什么不懂的，可以直接留言或私信和我互动，欢迎欢迎。

今天和大家聊聊市场、钙钛矿电池、激光雷达。

01

市场

早盘指数经过短暂的调整过后再次走强，回踩继续不破昨日的3356跳空缺口，继续强势整理。

看市场情绪好不好，基本就围绕上周四说过的三个点：首先，高位投机票的持续性。然后，车光风新能源题材大型票能否稳住。最后才看各类题材能否良性轮动。

高位人气票中的集泰股份昨日断板，今日开盘强势上攻打板，13天12板继续打出市场高度，同为新情绪的浙江世宝，也再次盘中摸板；依次的梯度补涨松芝股份、振邦智能、巨龙智能全部晋级，可见市场早盘情绪无恙。这也是新能源题材大型票敢继续上攻的关键，尤其是继续加速上涨，引导整车产业链再次沸腾。

早盘新能源赛道分化还是比较明显，今天HJT连带着光伏有所调整，新能源汽车回流走强，但是HJT不是短期逻辑，调整一下也属健康。午后，低位的免税旅游餐饮集体上攻，板块内掀起涨停潮。

消息上，第九版新冠肺炎防控方案发布，隔离管控时间调整，此举在于有利消费回暖的预期，牛哥不做过度解释。这几个低位的板块，复盘这几天反复说，昨天还更是用大标题表明了观点《资金高低切，旅游免税餐饮都少不了！》，大家有跟踪吗？

（同花顺，涨幅居前板块）

昨天说过，多关注市场底部牵引向上的极个别消费板块，这类在低位又具政策扶持预期的板块，仍具有一定上涨空间。什么叫技术形态牵引向上？牛哥发几个图片，大家自己好好找找他们的共性，可以交流交流。这几个标的逻辑在昨天复盘第三部分，都有说到。（并非推荐，仅为学习交流）

（同花顺，君亭酒店日线走势）

（同花顺，天味食品日线走势）

昨天有位同学留言说得很好，免税旅游池子小，容不了大资金，只适合当题材短炒，不适合格局长拿。而且这个方向，主要还是走困境反转以及政策给予的扶持预期，对于业绩或者成长想象力来说，还得打个问号。

回到指数，目前站上3356之上，已经属于多方局下的多空分歧盘，上方分歧今日盘中已经碰到3400，紧接着是年线3438点位，再接着就是3500点位。而3500一过，基本是年内对标的就是前期下跌的高点3708点位。当下很多人说现在是牛市，全面牛市。切记！不要飘了，理性点。压力位临近，先不要扯那么远3700，没啥意义，这个肯定会过，大家都知道是时间问题，只是现在得把三道压力过完，才能往上高看。

多头继续发力，依旧按照之前所说的两个路径，一是以白酒为首的消费，或者车光风新能源题材先锋继续高举高打；二是权重好人做到底，继续以权重的优势，正面突击。

但这里有个关键，都离不开具有大盘子个股的板块。车里面起码有长安，长城、江淮千亿市值的大型票，他们的涨对于板块贡献力度比较大，而板块涨对整个指数贡献度又比较大。这给大家选择方向提供了一个思路，尽量往大型有容量的板块上去选，成不了主流，就没必要重点看，或者只做一个短期题材炒作套利。

02

钙钛矿电池

上次说到，光伏二代技术HJT和TOPCon争得你死我活，现在更前沿的，有望成为光伏三代技术的钙钛矿电池一夜间又吸引力很多投资者的注意。

光伏当前最成熟的技术路径是PERC，也称之为P型电池（第一代技术），目前市占率在95%以上，但是这个技术受材料限制，转换效率已经接近理论极限，不能再提高了，所以这几年产业把目光聚焦到了新技术上，也就是以HJT异质结电池和TOPCon隧穿氧化层钝化接触电池为代表的N型新型电池（第二代技术），理论转换效率更高。

而钙钛矿是新东西，一种薄膜电池，不属于传统晶硅路线。有数据显示，钙钛矿路线的成本很低，并且更关键的一点在于，钙钛矿能与HJT电池组成叠层电池从而达到超30%的潜在转换效率，这是具有想象力的。

不过，该技术目前还没有规模化量产，实验室也谈不上完全完成，对于是否叠加等，甚至都有分歧。一夜间很关注，跟高瓴等投了相关企业有关，也跟市场光伏方向很热有关。目前，有市场传言该技术如何如何，所谓的小规模中试线也未被广泛认证，也就不存在确切的技术路径，但依旧不影响市场对他的预期炒作。

可能未来一年，大家还会看到很多关于钙钛矿电池的进展，持续关注。目前钙钛矿电池（PSCs）中，天合光能、协鑫光电、东方日升、晶科能源、宁德时代等电池厂商已有布局。其中宁德时代PSCs中试线正在搭建中。设备端，捷佳RPD设备已获得客户中试线订单，京山轻机钙钛矿电池装备突破，光伏团簇型多腔式蒸镀设备量产交付。

03

激光雷达

最近，理想L9、阿维塔11等搭载激光雷达的热门车型陆续亮相，今年计划量产上市场的车型中激光雷达的单车平均搭载数量也出现增加。

很多产业报告的说法，搭载激光雷达车型将在8-9月密集量产交付，激光雷达厂商一般提前2-3个月时间备足原材料，所以现在激光雷达产业链的上游已经在大规模动货了。此前因为疫情导致不少项目有所推迟，随着复工复产，很多项目有望加速推进。

2022年激光雷达加速、加量上车，车载激光雷达进入降价通道。短时维度来看，降价来自于规模效应，达到十万量级规模后单价将远低于1000美元。长时维度来看，降价来自于产业链整合和工艺升级。

重点关注这几家车规级项目进展：

长光华芯：国内唯一的VCSEL IDM。公司已建成6吋VCSEL芯片量产线，功率密度达到1200瓦每平方毫米。炬光科技：客户B的半固态项目预计22Q3量产。德国大陆约4亿元发射模组订单执行中。永新光学：激光雷达定点项目超10家，800万件激光雷达元组件项目启动，预计2025年达产。光库科技：前瞻xing布局1550nm、FMCW等高端技术路线，立足于光源模块、元器件，向模块拓展。万集科技：车规级128线产品与乘用车企联合测试中，有望进入量产。

新能源车持续火爆，市场再关注自动驾驶只是时间问题。华为余总前段时间不是说，现在买燃油车，就像智能手机时代买功能手机。另一层意思不就是，新能源汽车最大的看点在于智能的比拼。市场炒作接下来会不会再来一阵自动驾驶的风呢？这个细分领域得继续关注。