大和：料长汽(2333.HK)销量自次季回升，维持目标价28港元

格隆汇6月22日丨大和发研报指，长城汽车(2333.HK)有8成汽车符合税项扣减的条件，集团亦预期，第二季的毛利率将按季跌3个百分点。该行重申集团H股“买入”评级及目标价28港元。该行预期，销量将从第二季开始回升，并将成为未来几个季度的股价催化剂。

报告引述长汽指，公司计划在6月将产量增至11万辆，而其库存在5月底时为1个月，即少于10万辆。集团亦会透过额外的营销策略，以达到全年190万辆的销售目标。另外，预计毛利率下跌是由于销量下滑及电池成本上升，料公司将继续改进产品以部分抵销负面影响。报告又提到，长汽目标是在今年底拥有50吉瓦时的电池容量，而在2025年料将达到600吉瓦时。